基會 | 平安基金推出新混基基金經理韓克多只基金收益告負

2020-11-12 23:56:07來源：金證研

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今年以來，市場上的54只MSCI主題基金平均收益率接近30%，表現最好的超過了50%，隨著QFII資格的放寬，外資流入的趨勢料將持續。公告顯示，首批四只科創板50ETF將于11月16日正式登陸上海證券交易所，二級市場科創板指數投資的大幕將就此打開。此外，三季度非貨幣理財公募基金月均規模排名20強基金公司合計月均規模6.22萬億，平均規模達到3,109.84億。另一方面，百億級私募重倉股在第四季度前半段呈現出“冰火兩重天”的走勢，表現最好的飆升51.21%，而最差的跌幅達14.92%。

觀新基金發行，11月6日，融通基金管理有限公司（以下簡稱“融通基金”）新發了一只混合型基金。12日，天弘基金管理有限公司（以下簡稱“天弘基金”）和平安基金管理有限公司（以下簡稱“平安基金”）則分別推出一只混合型基金。

一、基金行業動態

1、MSCI主題基金年內平均收益近30%，外資流入趨勢或將持續

A股入摩“三步走”已經滿一周年，近年來基金公司積極布局MSCI相關主題基金，取得不錯收益。Wind數據顯示，截至11月10日，可統計的54只MSCI主題基金（A/C份額分開計算，包括聯接基金，不統計今年成立的新基金）今年以來的平均回報為29.54%。其中，中金MSCI中國A股質量A、前海開源MSCI中國A股消費A表現最好，收益率分別為56.56%、53.41%；建信MSCI中國A股指數增強A、易方達MSCI中國A股國際通ETF、華泰柏瑞MSCI中國A股國際通ETF等十幾只基金年內的收益率都超過了30%。

創金合信MSCI中國A股基金經理王林峰表示，MSCI中國指數作為影響較高的海外指數，有眾多被動資金跟隨。隨著指數成分的更新與擴容，通過投資指數成分股，外資會越來越了解中國市場，更加積極參與進來，也可能吸引更多的主動管理資金參與中國市場。最近幾年，中國向世界展示了經濟的彈性與抗壓能力，外資對中國的興趣也在增加，特別是QFII資格的放寬，使得更多的資金可以更便利地參與中國市場，外資流入的趨勢料將持續。

2、首批科創板50ETF即將登陸上交所，二級市場科創板指數投資拉開“序幕”

11月11日，華泰柏瑞、工銀瑞信、華夏、易方達等基金公司發布公告稱，首批四只科創板50ETF將于11月16日正式登陸上海證券交易所。作為首批科創板指數投資產品，科創板ETF的問世，為廣大投資者提供了分享科創成果的便利工具，也將源源不斷地為科創板引入長期資金，助力優秀的科創企業實現更好發展。

今年9月22日，華夏、易方達、華泰柏瑞、工銀瑞信等4家公募旗下科創板50ETF正式發行，首日開售即快速告罄，產品認購總規模達1,000億元左右，并啟動了比例配售。截至11月6日，華夏、工銀瑞信、易方達、華泰柏瑞旗下四只科創板50ETF的最新單位凈值分別為1.0033元、1.0068元、1.0126元和1.0119元。隨著科創板50ETF的上市，二級市場科創板指數投資的大幕將就此打開。

3、百億級私募重倉股表現“冰火兩重天”，個股平均上漲4.84%跑輸滬深300

2020年即將收官，不少牛股、牛基正在逐步顯露雛形。值得關注的是，在上市公司三季報中浮出水面的百億級私募重倉股，在第四季度前半段呈現出“冰火兩重天”的走勢。統計數據顯示，截至2020年第三季度末，按照A股上市公司公布的前十大流通股東名單統計，淡水泉投資、高毅資產、景林資產、千合資本、林園投資、深圳凱豐投資、保銀投資等七家百億級私募機構，共計重倉持有97只個股。

截至11月11日收盤時，這97只個股在第四季度前半階段整體表現差異巨大。在漲幅居前的個股中，13只個股漲幅超過20%，其中云鋁股份飆升51.21%，名列第一，有13只個股跌幅超10%，其中表現最差的是中簡科技，跌幅達14.92%。數據顯示，自10月以來，上述97只個股共有60只實現上漲，占比為61.86%；同期A股市場4,075只個股中，共有2,204只個股上漲，占比為54.09%。整體來看，百億級私募的階段選股勝率略微領先一籌。與此同時，從個股平均收益率的角度來看，截至11月11日，上述97只個股10月以來平均上漲4.84%，雖然跑贏了同期的上證綜指（+3.86%），但跑輸了同期的滬深300指數（+6.92%）與深證成指（+6.3%）。

4、震蕩市20強基金公司表現“強勁”，非貨基平均規模超3,000億元

三季度，A股市場震蕩加劇，實力強勁的基金公司規模繼續增長。基金業協會的2020年三季度“基金管理機構非貨幣理財公募基金月均規模排名20強”數據顯示，三季度末，20強基金公司合計月均規模6.22萬億，相較二季末的5.37萬億增長了16%。

三季度，易方達基金非貨公募基金月均規模為6,139.82億元，位居行業第一。匯添富基金緊隨其后，非貨幣公募基金月均規模4,728.07億元，廣發基金、華夏基金、南方基金整體規模也超過4,000億，分別為4,450.25億元、4,207.82億元和4,095.56億元。此外，博時基金、富國基金、招商基金、鵬華基金的非貨幣公募基金月均規模都超過3,000億元；前20強的平均規模達到3,109.84億。

5、首批QDII基金“出師不利”，時隔13年凈值全部翻紅

2007年，首批4只合格境內機構投資者（QDII）基金出師不利，遭遇不利市場環境，凈值在1元以下掙扎。經過漫長的回本之路，第一批出海基金凈值終于全部回歸到面值之上。Wind數據顯示，截至11月9日，首批出海投資的南方全球精選、華夏全球、嘉實海外中國和上投摩根亞太優勢4只基金的單位凈值分別為1.219元、1.311元、1.133元和1.001元，凈值全部翻紅。

4只QDII基金中，最早回本的是華夏全球股票基金，2017年8月回歸面值，南方全球精選基金凈值于2019年9月回到1元以上，嘉實海外基金則在今年7月回本，上投摩根亞太優勢也在今年11月9日跟上了節奏。目前，華夏全球股票基金、南方全球精選基金、嘉實海外基金的收益率分別為31.1%、22.47%和13.3%。

二、基金公司動態

1、聚焦醫藥科技等優質賽道，長盛基金多只產品投資者迎“豐收”

A股跨入11月份迎來開門紅，但行業輪動的結構性行情依然明顯。縱觀整年，雖然指數長期來看表現并不出眾，卻不妨礙部分基金經理依托扎實的投研能力，通過精選優質賽道，為投資者在秋末冬初送上一份“大豐收”。

近日，據統計，長盛基金旗下長盛醫療行業、長盛高端裝備制造、長盛電子信息產業A、長盛創新驅動、長盛同盛成長優選混合基金近2年業績均實現了翻倍，五只產品分別斬獲了133.3%、129.14%、117.19%、115.22%和100%的收益率，且均在同類基金中排名前1/4陣營。從基金名稱不難發現，上述績優基金的投資方向都聚焦在近2年比較熱門的醫藥、科技或者高端制造等優質賽道。從具體的基金三季報持倉也可以發現，上述基金的十大重倉股主要集中在電子科技、中高端裝備制造、醫藥、消費和新能源等領域。

2、華商雙擎領航混合基金11月16日發售，基金經理梁皓業績“出色”

三季度后，A股市場走出震蕩格局，雖然指數表現并不出眾，但行業的結構性機會依然存在，有不少擅于把握機會的基金經理為投資者帶來了不錯的收益。據悉，目前華商基金基金經理梁皓所管理的華商萬眾創新混合基金近一年收益111.65%，近兩年收益225.96%，為投資者帶來了滿意回報。

據了解，華商萬眾創新基金經理梁皓為理學博士，2012年5月加入華商基金，已具有9.8年證券從業經驗，擅長自上而下做行業配置，在擇股上側重安全邊際。公開數據顯示，他所管理的另外兩只產品同樣表現不俗——華商創新成長混合發起式基金、華商鑫安混合近一年亦分別排名3/479、4/483，位列前五名以內。與此同時，梁皓所管理的新基金——華商雙擎領航混合基金將11月16日發售，該基金將為投資者分享科技、消費中優質企業的成長紅利。

3、解鎖老齡化時代退休規劃，興全安泰穩健養老FOF即將發行

人口老齡化，似乎已達成了社會的共識。為應對加速到來的老齡化社會，大多數人都需要提前為養老專門預備一筆錢。在成熟運作興全安泰平衡養老FOF之后，興證全球基金也將進一步完善目標風險養老基金產品線，于11月23日發行穩健策略的目標風險基金，即興全安泰穩健養老一年持有FOF。據了解，該產品采用“類固收+”策略，權益類資產的戰略配置目標比例中樞為20%。

借鑒成熟資本市場經驗，以美國401(K)計劃為例，第二、第三支柱養老金的蓬勃發展不僅彌補了第一支柱國家養老金福利的不足，更因為通過FOF的運作方式投資于美股，實現了美股十年長牛與個人養老金充裕的雙贏局面。2018年，公募基金的養老FOF也陸續發行問世。與美國401(K)計劃主要以目標日期型養老FOF不同的是，目前國內的主流是目標風險型養老FOF。國內目標風險型養老FOF基金共有50只，總規模264.7億元；目標日期型養老FOF基金共有46只，總規模為105.78億元。

4、震蕩市“固收+”產品持續受關注，華夏鼎清債券11月25日開售

2020年下半年以來，A股市場震蕩加劇，再疊加無風險利率不斷下行等因素影響，以二級債基、偏債混合型基金為代表的“固收+”產品受到不少風格穩健的投資者的關注。據悉，基金公司也在加強布局“固收+”產品，其中華夏基金旗下華夏鼎清債券基金將于11月25正式發行，投資者可通過各大銀行、券商以及華夏基金官方直銷平臺認購。

“固收+”策略旨在獲得穩定固定投資收益的同時，通過配置權益資產來博取業績彈性，相關產品能夠契合大多數普通投資人工作繁忙，但又希望自己的閑錢能夠保值增值的需求。華夏鼎清債券基金正是一款定位于“固收+”的產品，資料顯示，該基金投資于債券等固收類資產的比例不低于基金資產的八成，而投資于股票等權益類資產的比例則不超過基金資產的二成。在嚴格控制風險的前提下，力爭捕捉市場的潛在機會，提升基金總體收益。

5、易方達悅興將于11月23日開售，“固收+”一站式產品線逐漸成型

今年以來股攻債守的“固收+”策略受到市場高度關注。事實上，“固收+”策略的核心正是在不同的市場環境下選擇合適的資產進行偏離，并在其他收益增強手段上持續積累收益。這意味著管理人要對長期股債的最優資產配置中樞有清晰的認知、能夠把握大類資產切換，且有高度專業化分工的投研體系覆蓋各類細分策略、能在落地中取得超額收益。

據悉，繼今年成立的磐固六個月、磐恒九個月、磐泰一年、招易一年、悅享一年之后，易方達悅興一年持有期混合型基金將于11月23日起開售。資料顯示，易方達悅興一年持有期混合型基金是一只偏債混合型基金，權益上限40%，較前述已經成立的權益上限為30%的持有期產品更適合風險偏好略高的投資者。擬任基金經理張清華是易方達副總裁、固定收益投資決策委員會委員，其投資策略豐富靈活，在債券底倉的基礎上，可通過股票策略、轉債策略、新股策略等多種方式增強收益。至此，易方達旗下不同持有期、不同風險梯度的“固收+”產品線已逐漸成型，能給投資者提供一站式解決方案。

三、新基金發行

1、平安基金發行新混基，基金經理韓克多只基金收益告負

11月12日，平安基金新發一只混合型基金，為平安瑞尚六個月持有期混合型證券投資基金（以下簡稱“平安瑞尚六個月持有混合A”），基金經理為韓克。

公開信息顯示，平安瑞尚六個月持有混合A以“在控制風險、確保基金資產良好流動性的前提下，追求較高回報率，力爭實現基金資產長期穩健增值”為投資目標，投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票(包括主板、中小板、創業板及其他經中國證監會允許上市的股票)、衍生工具(股指期貨、國債期貨、股票期權、信用衍生品)、債券(包括國債、央行票據、金融債券、企業債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持機構債、政府支持債券、地方政府債、可轉換債券、可分離交易可轉債、可交換債券及其他經中國證監會允許投資的債券)、資產支持證券、債券回購、同業存單、銀行存款(包括協議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、現金等，以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。

韓克，2019年6月加入平安基金，任固定收益投資中心投資經理；現擔任平安可轉債債券型證券投資基金、平安安享靈活配置混合型證券投資基金、平安惠錦純債債券型證券投資基金、平安惠軒純債債券型證券投資基金等基金經理。入職平安基金前，韓克曾先后擔任南方基金管理有限公司債券交易員、研究員、投資經理助理。

自2020年11月2日，韓克開始管理平安瑞尚六個月持有混合A。截至11月12日，韓克正在管理的基金多達19只，包括平安瑞尚六個月持有混合A、平安中債1-5年政策性金融債A、平安恒澤混合A等。觀其業績，均表現一般，有5只基金任職回報率為負。其中，韓克管理平安添裕債券C至今有148天，任職回報率為其管理的基金中最低，僅-0.89%。

2、天弘基金推出新混基，基金經理賀劍最高任職回報率僅9.22%

11月12日，天弘基金推出一只新混合型基金，為天弘安康頤和混合型證券投資基金（以下簡稱“天弘安康頤和混合A”），基金經理為賀劍。

公開信息顯示，天弘安康頤和混合A以“主要投資于債券等固定收益類金融工具，輔助投資于精選的價值型股票，通過靈活的資產配置與嚴謹的風險管理，力求實現基金資產持續穩定增值，為投資者提供穩健的理財工具”為投資目標，投資范圍包括國內依法發行、上市的股票(包括創業板、中小板以及其他經中國證監會核準或注冊上市的股票)、債券(包括國債、央行票據、地方政府債、金融債、企業債、公司債、證券公司短期公司債、次級債、中期票據、短期融資券、超短期融資債券、可轉換債券、可交換債券等)、資產支持證券、債券回購、貨幣市場工具(銀行存款、同業存單)、國債期貨、股指期貨、股票期權及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。

賀劍，2020年5月加盟天弘基金，現任天弘穗利一年定期開放債券型證券投資基金、天弘新活力靈活配置混合型發起式證券投資基金、天弘新價值靈活配置混合型證券投資基金、天弘通利混合型證券投資基金、天弘惠利靈活配置混合型證券投資基金基金經理。入職天弘基金前，賀劍曾任華夏基金管理有限公司風險分析師、研究員等。

自2020年11月6日，賀劍開始管理天弘安康頤和混合A。截至11月12日，賀劍現管理著8只基金，包括天弘安康頤和混合A、天弘新價值混合、天弘穗利一年定開債A、天弘新活力混合等混合型基金和定開債券型基金。其中，賀劍管理天弘惠利混合至今已有118天，任職回報率為其管理的基金中最高，僅為9.22%。

3、融通基金祭出新混基，“老將”何龍搭檔朱浩然出任基金經理

11月6日，融通基金祭出一只新混合型基金，為融通穩健添盈靈活配置混合型證券投資基金（以下簡稱“融通穩健添盈靈活配置混合A”），基金經理為何龍和朱浩然。

公開信息顯示，融通穩健添盈靈活配置混合A以“在嚴格控制風險并保持基金資產良好流動性的前提下，精選優質證券進行中長期投資，力爭實現基金資產的長期穩健增值”為投資目標，投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發行上市的股票(包括中小板、創業板以及其他經中國證監會核準或注冊上市的股票)、內地與香港股票市場交易互聯互通機制允許買賣的規定范圍內的香港聯合交易所上市的股票、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業債、公司債、次級債、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換債券、央行票據、中期票據、短期融資券、超短期融資券、政府支持機構債、政府支持債券及其他中國證監會允許投資的債券)、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括協議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具。

何龍，2012年7月加入融通基金，歷任金融行業研究員、策略研究員、融通新藍籌證券投資基金基金經理，現任組合投資部副總監、融通領先成長混合型證券投資基金(LOF)、融通研究優選混合型證券投資基金、融通紅利機會主題精選靈活配置混合型證券投資基金、融通新區域新經濟靈活配置混合型證券投資基金等基金經理。

朱浩然，2017年2月加入融通基金，歷任固定收益部專戶投資經理，融通通頤定期開放債券型證券投資基金、融通通和債券型證券投資基金、融通通潤債券型證券投資基金基金經理，現任融通通福債券型證券投資基金(LOF)、融通通頤定期開放債券、融通通源短融債券型證券投資基金、融通通和債券等基金經理。入職融通基金前，朱浩然曾于華夏基金管理有限公司、上海畢樸斯投資管理合伙企業就職。

自2020年11月3日，何龍、朱浩然開始管理融通穩健添盈靈活配置混合A。截至11月12日，何龍正管理著10只基金，包括融通穩健添盈靈活配置混合A、融通領先成長混合(LOF)C、融通紅利機會主題精選混合A等。觀其業績，均表現“不俗”，其中，何龍管理融通領先成長混合(LOF)A至今已有2年又82天，任職回報率為其現管理的基金中最高，為103.12%。截至11月12日，朱浩然正管理著15只基金，包括融通增輝定開債券發起式、融通通啟一年定開債A、融通通啟一年定開債B等，其中，朱浩然管理融通通福債券(LOF)A至今已有3年又66天，任職回報率僅18.47%。

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