個(gè)人養(yǎng)老金時(shí)代到來(lái) 如何優(yōu)雅地退休

2022-04-24 09:55:33來(lái)源：全景財(cái)經(jīng)  

你我息息相關(guān)的大事，“個(gè)人養(yǎng)老金”的時(shí)代來(lái)了。

養(yǎng)老，是為自己的未來(lái)儲(chǔ)備資金，是家庭責(zé)任，也是個(gè)人的責(zé)任。養(yǎng)老，與年齡相關(guān)，但又不完全被年齡決定。

不論我們是年輕，還是年長(zhǎng)，都可以問(wèn)自己一個(gè)問(wèn)題：如果我們能看到明天的太陽(yáng)升起，滿足我所需要的錢在哪里？

01

養(yǎng)老的中國(guó)難題

到底有沒(méi)有“優(yōu)雅退休、優(yōu)雅養(yǎng)老”這回事呢？

當(dāng)這個(gè)月我見(jiàn)到41位超過(guò)90歲的老人后，再把“退休養(yǎng)老”和“優(yōu)雅”放在一起的時(shí)候，心里頗為百感交集。我們可以一起來(lái)看一看這樣的幾個(gè)問(wèn)題，大家可以默默地在心里畫(huà)個(gè)勾或圈——

以下說(shuō)法，您是否認(rèn)同？

你會(huì)比你的父母更長(zhǎng)壽？你的孩子會(huì)比你更長(zhǎng)壽？

我國(guó)是目前全球唯一老年人口上億的國(guó)家？

截至2018年年末，我國(guó)部分失能和完全失能老年人口已達(dá)4000多萬(wàn)，相當(dāng)于1個(gè)西班牙？

2050年前后，我國(guó)80歲以上人口將達(dá)1億人，相當(dāng)于1個(gè)多德國(guó)？

2050年前后，我國(guó)60歲以上人口將達(dá)4.87億人，相當(dāng)于7個(gè)多法國(guó)？

……

事實(shí)上，上述所有問(wèn)題的答案都是肯定的。

按照聯(lián)合國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)，一個(gè)國(guó)家的老年人口如果達(dá)到全部人口的7%，就可以被稱為老齡化社會(huì)；達(dá)到14%，就是深度老齡化社會(huì)；達(dá)到20%，則是超級(jí)老齡化社會(huì)。我國(guó)在2000年就已經(jīng)進(jìn)入了老齡化社會(huì)，按照目前的情況來(lái)看，預(yù)計(jì)2020年前后，我國(guó)就會(huì)進(jìn)入深度老齡化社會(huì)，到2030年，我們的老年人人口數(shù)量會(huì)達(dá)到3.5億，占全部人口的25%，即我國(guó)將會(huì)進(jìn)入超級(jí)老齡化社會(huì)。

美國(guó)從老齡化社會(huì)進(jìn)入深度老齡化社會(huì)用了整整65年，所以他們可以做更多的準(zhǔn)備。而我國(guó)從2000年到2030年，僅僅30年的時(shí)間，就從老齡化社會(huì)進(jìn)入了超級(jí)老齡化社會(huì)！

我國(guó)在2000年進(jìn)入老齡化社會(huì)時(shí)，我們的人均GDP是800美元。對(duì)比一下歐美國(guó)家，他們?cè)谶M(jìn)入老齡化社會(huì)的時(shí)候，人均GDP是1萬(wàn)美元；進(jìn)入深度老齡化社會(huì)的時(shí)候，人均GDP是2萬(wàn)美元；進(jìn)入超級(jí)老齡化社會(huì)的時(shí)候，人均GDP是4萬(wàn)美元。

由此可見(jiàn)，我們不僅將很快地從老齡化進(jìn)入了深度老齡化和超級(jí)老齡化社會(huì)，而且面臨著一個(gè)現(xiàn)實(shí)：我們還沒(méi)有足夠長(zhǎng)的時(shí)間來(lái)做一個(gè)足夠大的蛋糕分享給所有的國(guó)民。

讓我們?cè)賮?lái)看這樣一組與“100歲”有關(guān)的數(shù)據(jù)：

2007年，在英、美、加等出生的孩子，有50%的概率活到104歲；

2007年，在日本出生的孩子，有50%的概率活到107歲；

目前全球有45萬(wàn)百歲老人，美國(guó)有7萬(wàn)多百歲老人；

2050年，美國(guó)將有一百萬(wàn)百歲老人……

這組數(shù)據(jù)反映出百歲老人的數(shù)量正在增加，由此我們不妨來(lái)思考這樣一個(gè)問(wèn)題：如果我們可以活到100歲，把大約10%的收入存起來(lái)，并希望退休之后拿到最終薪金的一半，那么我們最早可以在多大年齡退休呢？

答案是80歲！

常常有人對(duì)我說(shuō)，宋老師你不必過(guò)于擔(dān)心，因?yàn)槲覀冞€有非常廣大的農(nóng)村地區(qū)，農(nóng)村地區(qū)可以成為我們的有力后援。可實(shí)際上，農(nóng)村的老齡化程度高于城市；西部的老齡化程度高于東部。從國(guó)內(nèi)的不同省份來(lái)看，并非每一個(gè)省份都有足夠多的養(yǎng)老金儲(chǔ)備，能夠?qū)崿F(xiàn)均衡養(yǎng)老保障的省份其實(shí)不多，反而是支出大于收入的省份在不斷增多。

除此之外，我國(guó)的失能老人數(shù)量也在不斷地增加，甚至達(dá)到了千萬(wàn)級(jí)的數(shù)量；而隨著生育率下降、國(guó)民預(yù)期壽命延長(zhǎng)，我國(guó)的年輕人口數(shù)量正在減少。當(dāng)前很大一部分退休人員的養(yǎng)老是靠年輕人來(lái)保障，即“代際支付”，可見(jiàn)無(wú)論年輕年老，養(yǎng)老都與我們息息相關(guān)。

因此總結(jié)一下我國(guó)老齡化的幾大特點(diǎn)，那就是：速度快，時(shí)間長(zhǎng)；未富先老；老齡化發(fā)展不均衡；失能老年人口數(shù)量多；未來(lái)挑戰(zhàn)多。

02

管理養(yǎng)老金難在哪兒

接下來(lái)我們進(jìn)入第二個(gè)問(wèn)題：管理養(yǎng)老金到底難在哪兒？

養(yǎng)老這件事，沒(méi)有錢萬(wàn)萬(wàn)不行，可只有錢也不行。養(yǎng)老的需求至少包括以下四個(gè)維度：身體心理健康、經(jīng)濟(jì)狀況、社會(huì)參與、養(yǎng)老期望。

養(yǎng)老就像一個(gè)系統(tǒng)工程。作為理財(cái)規(guī)劃師，我們首先要把自己本分的基礎(chǔ)部分做好，即如何幫助客戶來(lái)更好地規(guī)劃養(yǎng)老金、管理養(yǎng)老金，讓他們?cè)诮?jīng)濟(jì)更加充裕的狀態(tài)下完成養(yǎng)老這件事。

就目前我們整個(gè)養(yǎng)老保險(xiǎn)和養(yǎng)老金的體系來(lái)看，養(yǎng)老的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)包括如下幾個(gè)部分：

第一個(gè)部分是我們的第一支柱，公共養(yǎng)老金，即政府幫助我們進(jìn)行規(guī)劃和管理的社保這一基礎(chǔ)部分；

第二部分即第二支柱，是來(lái)自我們所供職的企業(yè)所提供的職業(yè)養(yǎng)老金；

第三支柱是我們的個(gè)人養(yǎng)老金；

此外還有商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作為補(bǔ)充與輔助。

近年來(lái)政府在非常實(shí)效地解決與養(yǎng)老保障體系和架構(gòu)改善相關(guān)的問(wèn)題。2018年我們的個(gè)人養(yǎng)老賬戶實(shí)際上發(fā)生了很多變化，個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)啟動(dòng)，養(yǎng)老目標(biāo)基金成立，接下來(lái)部分公募基金也可能被納入個(gè)稅遞延的賬戶。

個(gè)稅遞延對(duì)于我們每一個(gè)人來(lái)說(shuō)，都有很大的吸引力！

我們可以清晰地預(yù)見(jiàn)到，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的規(guī)模會(huì)飛速地增長(zhǎng)。所以，從每一個(gè)籌劃養(yǎng)老金的個(gè)人角度來(lái)看，我們將面臨著很大的機(jī)遇和挑戰(zhàn)；而從行業(yè)的角度來(lái)看，如果我們未來(lái)想成為一個(gè)新時(shí)代新經(jīng)濟(jì)條件下成功的理財(cái)顧問(wèn)，在這里我要真心地提示大家，我們未來(lái)的個(gè)人養(yǎng)老業(yè)務(wù)當(dāng)中蘊(yùn)含著巨大的機(jī)遇，而這種巨大的機(jī)遇是基于我們對(duì)于專業(yè)能力的提升和業(yè)務(wù)的拓展的。

當(dāng)然，想要做好養(yǎng)老金的規(guī)劃，絕非易事。贏得養(yǎng)老金戰(zhàn)役的，往往不是巨大優(yōu)勢(shì)的短期爆發(fā)，而是微小優(yōu)勢(shì)的長(zhǎng)期積累。

一方面，個(gè)人養(yǎng)老金的投資在國(guó)內(nèi)實(shí)際上是新鮮事物。大部分的理財(cái)顧問(wèn)目前只是接觸到了部分的業(yè)務(wù)，從理論的儲(chǔ)備還有實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)上來(lái)看，都還有很大的增長(zhǎng)空間。

而另外一方面，養(yǎng)老金投資本身不同于普通的理財(cái)規(guī)劃，它具有非常顯著的長(zhǎng)期屬性。養(yǎng)老金的管理幾乎是最不透明、最令人焦慮的財(cái)務(wù)規(guī)劃了。由于時(shí)間跨度太長(zhǎng)，養(yǎng)老金的規(guī)劃一旦出現(xiàn)問(wèn)題，對(duì)于客戶來(lái)說(shuō)，便意味著他（她）過(guò)去基于節(jié)儉和當(dāng)期不能消費(fèi)、延期消費(fèi)的整個(gè)計(jì)劃被破壞，意味著他（她）的當(dāng)期的生活被縮減、未來(lái)的生活也被破壞。

因此，從養(yǎng)老金管理的層面上看，無(wú)論是對(duì)個(gè)人還是機(jī)構(gòu)的投資者來(lái)說(shuō)，都是一個(gè)很嚴(yán)峻的考驗(yàn)。

03

《養(yǎng)老金投資組合》的啟示

01《養(yǎng)老金投資組合》出版背景

美國(guó)有專門(mén)的養(yǎng)老金行業(yè)協(xié)會(huì)在做退休管理分析課程，其所使用的教材根據(jù)實(shí)踐在不斷更新。而《養(yǎng)老金投資組合》一書(shū)就是美國(guó)養(yǎng)老金行業(yè)協(xié)會(huì)的退休管理分析課程正在使用的書(shū)，因此是尤為值得關(guān)注的。

即便美國(guó)市場(chǎng)的一些特色和我們國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有些許不同，但作為養(yǎng)老金管理本身來(lái)看，其中一些具有規(guī)律性的內(nèi)容是能夠作為“他山之玉”來(lái)給予我們啟發(fā)。

這本書(shū)所倡導(dǎo)的養(yǎng)老金管理理念和方法與美國(guó)人的傳統(tǒng)做法同樣存在很大差異。過(guò)去人們對(duì)于養(yǎng)老金的管理可能一直趨向于更加保守和穩(wěn)健安全的方式，往往會(huì)犧牲收益，強(qiáng)調(diào)安全。而這本書(shū)最難能可貴的是在于它敢于提出用投資的方式來(lái)管理養(yǎng)老金。這讓我們發(fā)現(xiàn)，即使是在養(yǎng)老金這樣一個(gè)很注重穩(wěn)健的領(lǐng)域中，也并不是要只注重債券或者年金這樣的產(chǎn)品，而是也可以采用一些現(xiàn)代投資(行情000900,診股)組合的方式。

這本書(shū)還特別提到了2008年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)對(duì)于養(yǎng)老投資組合所形成的一些挑戰(zhàn)，所以這本經(jīng)歷了多輪周期考驗(yàn)的課程教材是具有實(shí)踐價(jià)值的。

02 《養(yǎng)老金投資組合》重要啟示

第一個(gè)重要啟示：如果方法得當(dāng)，構(gòu)建基于養(yǎng)老目標(biāo)的投資組合也許并不像我們大多數(shù)人想象中那么難。這是一個(gè)非常好的消息。

以前當(dāng)我們想到要管理一筆資金長(zhǎng)達(dá)幾十年之久，常常會(huì)覺(jué)得這是無(wú)法完成的任務(wù)。而這本書(shū)以大量的實(shí)踐數(shù)據(jù)分析了諸多相關(guān)情況，并告訴我們基于養(yǎng)老目標(biāo)的投資組合是可以達(dá)成的。

第二個(gè)重要啟示：人生就是一場(chǎng)戰(zhàn)斗，無(wú)人能夠幸免，那么倘若我們能夠改變自己手中的武器，效果是不是會(huì)更好？

這本書(shū)的寫(xiě)作思維是典型的西方思維，它就像一個(gè)工程師一樣非常清晰地告訴我們，在解決養(yǎng)老金投資的問(wèn)題上，可以使用哪些工具、這些工具可以以什么樣的方式組合以期發(fā)揮最大效益。

03 《養(yǎng)老金投資組合》哪些人不能錯(cuò)過(guò)？

本書(shū)雖然主要面向金融專業(yè)人員，但作為投資者本人的我們倘若希望能夠和理財(cái)顧問(wèn)進(jìn)行一些簡(jiǎn)單直接的交談，那么閱讀這本書(shū)同樣可以使我們與理財(cái)顧問(wèn)的交流更為清晰。

養(yǎng)老金投資組合本身和普通的投資區(qū)別很大，從養(yǎng)老金規(guī)劃的特點(diǎn)上來(lái)看，我們會(huì)知道養(yǎng)老金的投資管理實(shí)際上是雙向的，既要保證投資有效，又要滿足客戶支出的需求，即保證每年能夠提供出足夠的現(xiàn)金流來(lái)滿足不同層級(jí)的消費(fèi)欲望。

因此，這本書(shū)在剛開(kāi)始閱讀的時(shí)候可能不會(huì)那么順暢，但書(shū)中有許多說(shuō)明性的語(yǔ)言，有利于我們對(duì)此書(shū)不斷探索。

04 我們的共讀計(jì)劃

解讀到這里，我想借用一句話，正如我們?yōu)榕畠簲€嫁妝和實(shí)際的籌備婚禮是不同的，提前規(guī)劃養(yǎng)老與實(shí)際真正面臨退休時(shí)的情況也是不同的。因此，今天我們?cè)谶@里對(duì)《養(yǎng)老金投資組合》做這樣一個(gè)初步的交流分享，跟我們自己實(shí)際去閱讀這本書(shū)的體驗(yàn)與感受也是不一樣的，所以我很期待有機(jī)會(huì)和大家一起加入到管理養(yǎng)老金的行列中來(lái)。

最后，非常感謝中信出版(行情300788,診股)社以獨(dú)到的眼光選擇并且引進(jìn)了這本書(shū)，我相信中信出版社在這件事情上的貢獻(xiàn)會(huì)進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)養(yǎng)老金規(guī)劃管理的事業(yè)走向更加燦爛的明天。

04

互動(dòng)問(wèn)答

Q1：以我國(guó)現(xiàn)有的養(yǎng)老金制度，針對(duì)普通家庭，應(yīng)該如何規(guī)劃養(yǎng)老金？

A:這里的“普通家庭”應(yīng)該是指夫妻雙方擁有穩(wěn)定的職業(yè)，經(jīng)濟(jì)狀況一般。如果對(duì)年齡、職業(yè)等一些基本的要素都比較清楚的話，我們建議大家盡量將今天所講過(guò)的關(guān)于養(yǎng)老的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的幾大支柱都能均衡安排。

比如說(shuō)，如果我們有在職的工作，那么就要把自己的社保梳理清楚，確認(rèn)我們?cè)谕诵輹r(shí)可以拿到自己應(yīng)得的那一份。此外在職業(yè)年金方面，最好能夠爭(zhēng)取到單位給我們職業(yè)年金的相應(yīng)配合。另外，我們非常贊同用商業(yè)保險(xiǎn)來(lái)做一些重要的補(bǔ)充。如果我們個(gè)人賬戶里也有相應(yīng)數(shù)量的資金，那么我們建議越早開(kāi)始學(xué)習(xí)投資越好。

Q2：面對(duì)現(xiàn)在的社會(huì)情況，從業(yè)人員有哪些從業(yè)機(jī)會(huì)？

A:國(guó)內(nèi)的個(gè)人養(yǎng)老市場(chǎng)剛剛起步，所以個(gè)人養(yǎng)老的理財(cái)規(guī)劃和咨詢會(huì)是理財(cái)領(lǐng)域最有前景的。鑒于聽(tīng)眾朋友當(dāng)中有一些并不是來(lái)自理財(cái)規(guī)劃市場(chǎng)，那我想再簡(jiǎn)單談一談理財(cái)規(guī)劃和財(cái)富管理市場(chǎng)的巨大變化。大家都知道我國(guó)GDP的增速這些年來(lái)都是保持一個(gè)6到7的發(fā)展速度，在全球來(lái)看是非常驚人的。從整個(gè)行業(yè)的角度來(lái)看，理財(cái)規(guī)劃市場(chǎng)的增長(zhǎng)速度是超過(guò)了GDP增長(zhǎng)速度的，因此這是一個(gè)很大的市場(chǎng)。

Q3：老師，目前國(guó)內(nèi)的投資產(chǎn)品沒(méi)有那么豐富，普通老百姓(行情603883,診股)投資渠道也比較狹窄。那么購(gòu)買年金保險(xiǎn)是目前對(duì)退休養(yǎng)老來(lái)說(shuō)最直接、最有力的補(bǔ)充嗎？

購(gòu)買年金保險(xiǎn)，通過(guò)實(shí)踐證明的確是補(bǔ)充養(yǎng)老金的較好方式。購(gòu)買年金保險(xiǎn)一個(gè)直接的特點(diǎn)是它能夠滿足我們長(zhǎng)期管理的需求，并且對(duì)客戶造成的傷害相對(duì)較少。在投資領(lǐng)域中，大家都知道投資是有風(fēng)險(xiǎn)的，那么有一些品類的投資或多或少都會(huì)出現(xiàn)一些問(wèn)題，甚至有一些非正規(guī)的金融產(chǎn)品也會(huì)吸引我們投資者的眼球，然后把寶貴的養(yǎng)老資金投入到這些領(lǐng)域當(dāng)中去。從這些角度來(lái)看，年金保險(xiǎn)是對(duì)投資者傷害相對(duì)較低的品類。

當(dāng)然我們也會(huì)有一些其他方式，國(guó)內(nèi)的投資產(chǎn)品數(shù)量在不斷地增多，品類也會(huì)不斷地豐富。未來(lái)我們會(huì)清晰地看到，會(huì)有更多的投資品加入到我們的養(yǎng)老市場(chǎng)當(dāng)中來(lái)。除商業(yè)保險(xiǎn)外，像證券基金、信托等產(chǎn)品都是有很大潛力的。

Q4：有人說(shuō)“年輕人不當(dāng)急，養(yǎng)老雖然重要，但是離我們還很遠(yuǎn)”，我們?cè)撛趺蠢斫膺@種認(rèn)識(shí)？

很多年輕朋友都說(shuō)養(yǎng)老這件事情聽(tīng)著挺重要，其實(shí)離我們挺遠(yuǎn)的。但正如今天我們一開(kāi)始就和大家界定了這件事情，養(yǎng)老是養(yǎng)未來(lái)的我們自己，并不是我們60歲才考慮的事。即便很年輕的朋友，如果你已經(jīng)進(jìn)入到工作崗位上，我建議可以開(kāi)始考慮自己的退休計(jì)劃了，因?yàn)榈鹊侥闳蘸罂紤]這件事情的時(shí)候，你會(huì)發(fā)現(xiàn)比現(xiàn)在考慮要難太多了！

當(dāng)前社會(huì)，無(wú)論是年輕人或是中年人或是老年人，大家都會(huì)普遍感覺(jué)到有點(diǎn)累。我這兩天在思考這本書(shū)的時(shí)候，我想我得到了其中一個(gè)答案，就是因?yàn)槲覀儸F(xiàn)在已經(jīng)從老齡化進(jìn)入深度老齡化，甚至是慢慢地向超級(jí)老齡化社會(huì)轉(zhuǎn)化，因此在這個(gè)轉(zhuǎn)換過(guò)程中，所有人都會(huì)感到疲憊。即使你很年輕，也建議你可以早早地規(guī)劃養(yǎng)老的事情。

最后，想和大家分享一句話，作為“優(yōu)雅”的代名詞，奧黛麗赫本曾說(shuō)：“貧窮使我變得非常感性，對(duì)之后獲得一切美好的事物都感激涕零。我對(duì)自由、健康、食物和生活都懷有強(qiáng)烈的敬意。”“老齡化社會(huì)”是我們必須面對(duì)，也是文明社會(huì)發(fā)展的必然結(jié)果，那么，提早規(guī)劃，才能在這樣一個(gè)美好的新世界(行情600628,診股)里更好地生存！

關(guān)鍵詞： 個(gè)人養(yǎng)老金

責(zé)任編輯：hnmd003

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