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益民基金困局：兩只基金清盤，連續(xù)29個月缺席新產(chǎn)品發(fā)行

2020-09-28 16:47:12來源：投資時報  

益民信用增利純債一年定開A/C和益民中證智能消費主題分別在9月15日和9月1日因持有人大會通過表決被清盤。截至今年二季度末，該公司管理規(guī)模僅為17.36億元

《投資時報》研究員 齊文健

作為成立至今已15年的老牌公募基金公司，益民基金如今發(fā)展步履維艱。除了管理規(guī)模、排名雙雙不佳外，該公司基金經(jīng)理人數(shù)、產(chǎn)品業(yè)績、新基金發(fā)行等方面亦是一言難盡。

9月份，益民基金本就不多的存量產(chǎn)品還出現(xiàn)清盤的窘?jīng)r。Wind數(shù)據(jù)顯示，該公司旗下的益民信用增利純債一年定開A/C和益民中證智能消費主題分別在9月15日和9月1日因持有人大會通過表決被清盤。

就產(chǎn)品清盤、新基金發(fā)行幾近停滯等問題，《投資時報》向益民基金發(fā)送溝通函，不過截至發(fā)稿未收到回復。

旗下兩只產(chǎn)品清盤

對于益民基金而言，旗下存量基金大多迷你，清盤警報如影隨形。Wind數(shù)據(jù)顯示，9月15日，益民信用增利純債一年定開A/C已終止，清盤類型為持有人大會通過表決。

《投資時報》研究員注意到，益民信用增利純債一年定開A/C成立于2017年10月16日，首募規(guī)模為2.04億元，清盤時規(guī)模為0.55億元。

此外，益民基金旗下唯一股票型基金——益民中證智能消費主題亦被清盤。Wind數(shù)據(jù)顯示，9月1日，該基金持有人大會通過表決進入清盤，清盤時規(guī)模已僅有0.08億元。

不僅于此，益民基金的管理規(guī)模也節(jié)節(jié)衰退。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，該公司管理規(guī)模僅為17.36億元，在141家基金公司中排123位。然而，與之同期成立的匯添富基金、交銀施羅德基金、建信基金早已躋身千億梯隊。

目前，益民基金旗下共有7只基金（各類份額合并計算），其中貨幣型基金僅有1只，混合型基金有6只，而債券型基金、股票型基金則因清盤被迫歸零。整體來看，混合型基金的最新規(guī)模為16.23億元，是撐起公司規(guī)模的主力。

從6只混合型基金規(guī)模來看，其中益民創(chuàng)新優(yōu)勢規(guī)模為7.97億元，幾乎占據(jù)混合型基金規(guī)模的一半，緊隨其后的是益民紅利成長，規(guī)模為4.42億元，其余4只產(chǎn)品規(guī)模均不足2億元，其中益民核心增長和益民優(yōu)勢安享規(guī)模分別為0.55億元、0.5億元，均在清盤線附近徘徊。

事實上，益民基金旗下其他類型的基金日子也不好過。Wind數(shù)據(jù)顯示，該公司旗下唯一的貨幣型基金——益民貨幣規(guī)模僅為0.5億元，清盤警報幾乎隨時拉響。

今年以來，眾多基金公司紛紛搶發(fā)新產(chǎn)品，不過益民基金是個例外，自2018年4月23日成立了益民優(yōu)勢安享后，該公司已有29個月未發(fā)行新產(chǎn)品。

其實，這已不是益民基金首次長時間缺席新產(chǎn)品發(fā)行。早在2008年至2012年，由于內(nèi)控問題，該公司被北京證監(jiān)局責令整改，從而在整改四年中沒有發(fā)行一只產(chǎn)品。

益民基金管理規(guī)模（單位：億元）

數(shù)據(jù)來源：Wind

三位基金經(jīng)理苦撐？

在管理規(guī)模、新基金發(fā)行不力的情況下，基金經(jīng)理面臨“無米下炊”的窘境。Wind數(shù)據(jù)顯示，目前益民基金旗下的基金經(jīng)理僅有三人，作為成立15年的公司，如此境況令人唏噓。

具體來看，呂偉可謂益民基金權(quán)益陣營中的“擎旗者”，目前其管理著益民品質(zhì)升級、益民紅利成長、益民創(chuàng)新優(yōu)勢三只基金，基金經(jīng)理任職年限已超過5年。

有意思的是，截至今年9月25日，從上述三只基金今年以來的凈值增長率來看，彼此之間的差距并不大，其中益民品質(zhì)升級表現(xiàn)最佳，收益率為42.41%。

值得一提的是，盡管益民品質(zhì)升級年內(nèi)凈值收益率表現(xiàn)尚可，不過該基金成立以來的收益率飄綠，為-4.3%。根據(jù)基金半年報，截至今年上半年，該基金成立以來的份額凈值增長為-14.6%，而業(yè)績比較基準收益率為5.35%。

《投資時報》研究員還注意到，上述三只基金年內(nèi)凈值增長率差異較小的原因與基金經(jīng)理重倉持股有關(guān)。Wind數(shù)據(jù)顯示，從三只基金今年二季度重倉股來看，十只股票完全重合，且重倉股持股比例合計均高于70%。

作為權(quán)益陣營中唯一的女將，趙若瓊所管理的基金類型涉及主動權(quán)益類基金、貨幣型基金，從其管理的主動權(quán)益類基金——益民服務領先、益民優(yōu)勢安享來看，管理時間均超過2年，同樣存在重倉股高度重合的問題，譬如貴州茅臺(行情600519,診股)（600519.SH）、蒙娜麗莎(行情002918,診股)（002918.SZ）、信維通信(行情300136,診股)（300136.SZ）、圣農(nóng)發(fā)展(行情002299,診股)（002299.SZ）、麗珠集團(行情000513,診股)（000513.SZ）等。

此外，牛永濤在基金經(jīng)理團隊中任職年限最短，基金經(jīng)理任職年限尚不足1年。自牛永濤于今年1月2日接手益民核心增長管理以來，截至9月25日，該基金年內(nèi)凈值增長率僅有14.73%，同類排名為1262/1900。

此外，該基金中長期業(yè)績表現(xiàn)同樣欠佳。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月25日，該基金近一年、近兩年、近三年的凈值增長率分別為16.94%、37.93%、26.07%，同類排名分別為1365/1880、1043/1773、1009/1460。

益民品質(zhì)升級業(yè)績表現(xiàn)

數(shù)據(jù)來源：Wind

關(guān)鍵詞： 益民基金困局：兩只基

責任編輯：hnmd003

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