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步入轉型深水區信托公司高管熱議如何重塑核心競爭力

2020-09-17 13:22:34來源：上海證券報

主持人：

西南財經大學信托與理財研究所所長、

普益標準專業委員會主任翟立宏

嘉賓：

中國民生信托有限公司總裁田吉申

中海信托股份有限公司總裁張德榮

華寶信托有限責任公司總經理孔祥清

山東省國際信托股份有限公司總經理岳增光

華潤深國投信托有限公司副總經理郭慶衛

大資管時代，機遇與挑戰并存。資管新規下，伴隨著中國現代金融業誕生與成長、擁有21.28萬億元規模的信托業如何實現轉型升級，重塑核心競爭力？

9月15日，在由上海證券報主辦的“2020年上海證券報資產管理高峰論壇”上，就“行業轉型深水區，信托公司如何重塑核心競爭力”這一話題，來自信托業的高管展開了熱烈的討論。

資管新規下的行業優勢

翟立宏：2018年資管新規落地之后資管行業發生深刻變革，站在行業轉型的關鍵節點，信托業相比其他資管行業的優勢在哪里？行業的核心競爭力在哪里？

田吉申：資管新規的出臺順應了外部經濟環境的變化，信托公司要結合資管新規進行調整和轉型。首先要回歸到自身制度的優勢，其次要回歸資管新規下牌照的優勢，再者就是要繼續發揮財富管理的優勢，體現出信托牌照的獨特功能，這是轉型的主要方向。

張德榮：應該從信托制度的認識和實踐兩個維度來看待信托公司的優勢。第一個優勢是信托公司對信托制度的認識和實踐最早、行業自律和監管也最全面；第二個優勢是信托公司對信托制度的運用更廣泛、更深入。因此，信托業要結合自身積累了41年的經驗和教訓以及每家公司的資源稟賦，在這個基礎下開拓創新，提升自己的核心競爭力，打造行業的護城河。

孔祥清：財產隔離是信托的獨特標簽，跨實體、證券、貨幣市場多領域投資是信托的廣泛性。信托結構設計靈活則體現了信托的適用性，每家公司的股東背景、所在市場、覆蓋地域都有各自的特色，接下來要圍繞“受人之托、代人理財”的發展宗旨形成適合于自己或者客戶群的核心競爭力。

岳增光：信托行業要發揮比較優勢，更多關注市場端。過去我們更多的業務是以非標為主，隨著行業的轉型發展，資產方面要從非標業務向標準化業務轉變，貸款向投資轉變，信托行業與其他金融業態既有競爭又有合作，但合作大于競爭，要各自發揮比較優勢來為資管行業作出更大貢獻。

郭慶衛：信托公司在整個行業重塑信托文化、建立信義文化的當下仍有相當大的優勢。相比其他機構，信托公司除了傳統資金信托之外，還可以做服務信托、家族信托、慈善信托等，行業的發展前景十分廣闊。

結合自身稟賦打造主動管理能力

翟立宏：該如何發揮自身的獨特優勢，打造主動管理能力，在下一階段的發展中脫穎而出？

田吉申：作為國內68家信托公司中最年輕的一家、同時也是一家民營信托公司，民生信托從2016年上半年就開始轉型，整體思路與之后出臺的資管新規不謀而合，未來我們將努力根據信托公司牌照上賦予的功能來拓展業務。

不同的金融牌照有各自的功能，都是當前經濟形勢下不可或缺的一部分，我覺得每家信托公司根據各自的資源稟賦，從不同角度詮釋信托牌照的功能、價值和意義，這才是最有價值的一點。

張德榮：結合大資管和監管的趨勢，現在我們能做三件事：一是非標投融資；二是標準化投資，包括固收類和資產配置類產品；三是服務信托。在非標業務向標準化轉型期間，我們原有的組織架構、人才儲備、績效考核都得調整。

孔祥清：作為中國寶武集團旗下的信托公司，華寶信托主要立足于為鋼鐵生態圈提供專業化的信托服務。為上下游的機構和高端客戶提供差異化財富管理以及綜合金融方案，這可能是我們未來的發展路徑。公司通過產業供應鏈金融服務業務，充分發揮信托支持產業的金融功效，主動服務實體經濟，也會給公司發展和我們投資者帶來收益，能夠提供更多收益可預期、風險可控的資產。

另外，我們還想通過多策略證券投資、國際業務、家族信托業務、年金及薪酬福利業務，來滿足投資者在標準化產品、海外資產配置、家族財富傳承及養老等多方面的需求，進而實現公司戰略發展和轉型目標。

岳增光：作為一家山東省屬國有企業，山東國際信托2017年在港交所上市,是第一家實現境外上市的信托公司。為了更好發揮固有優勢，我們將立足于“四化”——綜合化、專業化、科技化和品牌化，更好地為客戶提供更多更優質的服務。

郭慶衛：怎樣加強信托公司的主動管理能力，對于信托行業來說是一個難題。第一，先行探索并不一定能夠轉化為長期優勢；第二，做什么事一定要專注、專業、專長；第三，每家公司做戰略選擇的時候一定要跟股東的風險偏好結合起來，這樣可能做得更持續、更長久，效果也更好。

如何激發核心競爭力

翟立宏：如何激發信托公司下一階段的核心競爭力？

田吉申：信托公司還是應充分利用牌照和功能的優勢，開拓創新、順勢而為，面對新的經濟環境的變化和廣大投資人的訴求方向積極進取。

張德榮：資管新規確實給信托公司帶來了非常大的挑戰，傳統的、簡單粗放的業務開展已經不可持續，中小信托公司必須學會在逆境中求生存、探索中求發展、奮斗中求“鳳凰涅槃”。

孔祥清：信托公司還是要發揮信托制度和信托結構的優勢，立足于自身的獨特能力，開發出更多符合客戶需求的產品。

岳增光：我們現在要擁抱轉型創新。下一步要順勢而為，謀定而后動，穩中求進，難中求成。

郭慶衛：信托公司應該以改革開放的心態，不斷地向國內的一些資管同業學習，同時學習海外的先進經驗，結合自身的資源稟賦實現合作共贏。

關鍵詞：步入轉型深水區信托

責任編輯：hnmd003