首頁(yè) > 要聞 > 正文

世界熱資訊！慧博云通財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)頻變臉 員工接手虧損子公司仍在職涉嫌虛假陳述

2022-07-28 05:38:28來(lái)源：金證研  

《金證研》南方資本中心 芷露/作者 三石 南江/風(fēng)控

2020年7月，蘇州金鴻順汽車部件股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“金鴻順”）發(fā)出公告，由于交易各方未能達(dá)成一致意見，金鴻順決定終止對(duì)慧博云通科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“慧博云通”）100%股權(quán)的收購(gòu)。與上市公司的資產(chǎn)重組“告吹”后，2021年6月，慧博云通向創(chuàng)業(yè)板遞交上市申請(qǐng)文件，向資本市場(chǎng)發(fā)起沖擊。


(資料圖片僅供參考)

需要指出的是，此番上市，慧博云通或還存在諸多問(wèn)題待解。除了凈利潤(rùn)或依賴稅收優(yōu)惠及政府補(bǔ)助外，慧博云通兩版招股書披露的外場(chǎng)測(cè)試、實(shí)驗(yàn)室測(cè)試軟件、開發(fā)人員技術(shù)服務(wù)的收入、成本均出現(xiàn)了“矛盾”，慧博云通的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性或受“拷問(wèn)”。此外，剝離虧損子公司后，員工朱兵系受讓方。剝離后朱兵不再在慧博云通任職，蹊蹺的是，朱兵還現(xiàn)身慧博云通持股人員要求系正式員工的持股平臺(tái)中，且彼時(shí)已由朱兵控制的昔日子公司郵箱后綴還與慧博云通企業(yè)郵箱后綴重疊，是否意味著朱兵仍在慧博云通任職？朱兵是否系隱形“代言人”？

?

一、凈利潤(rùn)增速滑坡，稅收優(yōu)惠及政府補(bǔ)助占凈利潤(rùn)逾四成

作為信息技術(shù)外包（ITO）服務(wù)的提供商之一，慧博云通坐享稅收優(yōu)惠紅利。而陰陽(yáng)相長(zhǎng)，萬(wàn)事有壞必有好。慧博云通凈利潤(rùn)下滑的另一面，其或還依賴稅收優(yōu)惠及政府補(bǔ)助。

?

1.1 2019-2021年，慧博云通的凈利潤(rùn)增速逐年下滑

據(jù)慧博云通簽署日期為2021年6月25日的招股說(shuō)明書（以下簡(jiǎn)稱“2021年6月版招股書”）及簽署日期為2022年4月29日的招股說(shuō)明書（以下簡(jiǎn)稱“招股書”），2018-2021年，慧博云通的營(yíng)業(yè)收入分別為3.1億元、5.4億元、6.88億元、9.18億元，2019-2021年?duì)I業(yè)收入分別同比增長(zhǎng)74.48%、27.26%、33.55%。

2018-2021年，慧博云通的凈利潤(rùn)分別為1,765.19萬(wàn)元、3,735.84萬(wàn)元、6,622.46萬(wàn)元、7,815.46萬(wàn)元，2019-2021年凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)111.64%、77.27%、18.01%。

不難發(fā)現(xiàn)，2019-2021年，慧博云通的凈利潤(rùn)增速逐年下滑。

與此同時(shí)，慧博云通扣非后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率亦出現(xiàn)了下滑的情況。

?

1.2 2021年，慧博云通扣非后的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率出現(xiàn)下滑

據(jù)招股書，2019-2021年，慧博云通扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為25.01%、30.76%、10.68%。

值得關(guān)注的是，慧博云通享受的稅收優(yōu)惠及政府補(bǔ)助占其凈利潤(rùn)比重均超四成。

?

1.3 2018-2021年，稅收優(yōu)惠及政府補(bǔ)助金額占凈利潤(rùn)比重均超4成

據(jù)2021年6月版招股書及招股書，慧博云通的稅收優(yōu)惠金額主要由技術(shù)開發(fā)業(yè)務(wù)免稅/跨境業(yè)務(wù)收入適用增值稅零稅率、研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除、高新技術(shù)企業(yè)稅收優(yōu)惠構(gòu)成。

2018-2021年，慧博云通享受的稅收優(yōu)惠金額分別為1,072.57萬(wàn)元、2,017.67萬(wàn)元、2,655.36萬(wàn)元、3,059.87萬(wàn)元。

同期，慧博云通計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助金額分別為45.11萬(wàn)元、348.14萬(wàn)元、527.91萬(wàn)元、1,411.85萬(wàn)元。

經(jīng)《金證研》南方資本中心測(cè)算，2018-2021年，慧博云通收到的稅收優(yōu)惠及政府補(bǔ)助合計(jì)分別為1,117.68萬(wàn)元、2,365.81萬(wàn)元、3,183.27萬(wàn)元、4,471.72萬(wàn)元，占同期凈利潤(rùn)的比例分別為63.32%、63.33%、48.07%、57.22%。

可見，2019-2021年，慧博云通的凈利潤(rùn)增速呈逐年下滑的趨勢(shì)。而2018-2021年，慧博云通稅收優(yōu)惠及政府補(bǔ)助占其當(dāng)期凈利潤(rùn)的比重均逾4成，其凈利潤(rùn)或依賴稅收優(yōu)惠及政府補(bǔ)助。

?

二、兩版招股書主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及成本“對(duì)壘”，信披質(zhì)量或打折

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性是企業(yè)“闖關(guān)”上市的基本要求之一。然而，慧博云通前后兩版招股書的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的明細(xì)金額卻屢屢出現(xiàn)“矛盾”，其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性或有待考驗(yàn)。

?

2.1 關(guān)于2019-2020年外場(chǎng)測(cè)試及實(shí)驗(yàn)室測(cè)試收入金額，兩版招股書矛盾

據(jù)招股書，報(bào)告期內(nèi)，2019-2021年，慧博云通的主營(yíng)業(yè)務(wù)分為軟件技術(shù)外包服務(wù)、移動(dòng)智能終端測(cè)試服務(wù)兩大板塊。其中，軟件技術(shù)外包服務(wù)可劃分為軟件開發(fā)人員技術(shù)服務(wù)、軟件定制開發(fā)及解決方案服務(wù)，而移動(dòng)智能終端測(cè)試服務(wù)可劃分為測(cè)試技術(shù)服務(wù)、檢測(cè)認(rèn)證服務(wù)。

據(jù)2021年6月版招股書，2019-2020年，慧博云通的測(cè)試技術(shù)服務(wù)收入中，外場(chǎng)測(cè)試的收入金額分別為8,664.79萬(wàn)元、11,138.89萬(wàn)元，占慧博云通同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為16.37%、16.52%。同期，實(shí)驗(yàn)室測(cè)試的收入金額分別為3,125.69萬(wàn)元、4,870.12萬(wàn)元，占慧博云通同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為5.91%、7.22%。

而據(jù)招股書，2019-2020年，慧博云通的測(cè)試技術(shù)服務(wù)收入中，外場(chǎng)測(cè)試的收入金額分別為8,487.64萬(wàn)元、10,439.44萬(wàn)元，占慧博云通同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為16.04%、15.48%。同期，實(shí)驗(yàn)室測(cè)試的收入金額分別為4,731.93萬(wàn)元、7,075.48萬(wàn)元，占慧博云通同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為8.94%、10.49%。

可以看出，2019-2020年，慧博云通招股書披露的測(cè)試技術(shù)服務(wù)收入明細(xì)金額與2021年6月版招股書披露的測(cè)試技術(shù)服務(wù)收入明細(xì)金額并不一致。

與2021年6月版招股書相比，2019-2020年，招股書披露的慧博云通測(cè)試技術(shù)服務(wù)收入中的外場(chǎng)測(cè)試收入分別少了177.15萬(wàn)元、699.45萬(wàn)元，實(shí)驗(yàn)室測(cè)試的收入分別多了1,606.24萬(wàn)元、2,205.36萬(wàn)元。

值得注意的是，慧博云通兩版招股書中，披露的軟件開發(fā)人員技術(shù)服務(wù)同樣“對(duì)不上”。

?

2.2 兩版招股書披露的軟件開發(fā)人員技術(shù)服務(wù)收入，同樣存在“出入”

據(jù)2021年6月版招股書，2019-2020年，慧博云通的軟件技術(shù)外包服務(wù)的收入中，軟件開發(fā)人員技術(shù)服務(wù)的收入金額分別為39,809.13萬(wàn)元、49,970.85萬(wàn)元，占慧博云通同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為75.22%、74.11%。

而據(jù)招股書，2019-2020年，慧博云通的軟件技術(shù)外包服務(wù)的收入中，軟件開發(fā)人員技術(shù)服務(wù)的收入金額分別為38,380.05萬(wàn)元、48,464.94萬(wàn)元，占慧博云通同期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為72.52%、71.87%。

不難發(fā)現(xiàn)，慧博云通的軟件技術(shù)外包服務(wù)收入同樣出現(xiàn)前后“矛盾”。

與2021年6月版招股書相比，2019-2020年，招股書披露的軟件技術(shù)外包服務(wù)收入中的軟件開發(fā)人員技術(shù)服務(wù)收入，分別少了1,429.08萬(wàn)元、1,505.91萬(wàn)元。

需要指出的是，由于招股書與2021年6月版招股書對(duì)于外場(chǎng)測(cè)試、實(shí)驗(yàn)室測(cè)試、軟件開發(fā)人員技術(shù)服務(wù)的收入并不一致，因此招股書與2021年6月版招股書中對(duì)于軟件技術(shù)外包服務(wù)收入、移動(dòng)智能終端測(cè)試服務(wù)、測(cè)試技術(shù)服務(wù)收入的披露亦存在差異。

據(jù)2021年6月版招股書，2019-2020年，軟件技術(shù)外包服務(wù)的收入金額分別為40,311.2萬(wàn)元、51,387.36萬(wàn)元，移動(dòng)智能終端測(cè)試服務(wù)的收入金額分別為12,614.78萬(wàn)元、16,044.58萬(wàn)元，測(cè)試技術(shù)服務(wù)的收入金額分別為11,790.48萬(wàn)元、16,009.01萬(wàn)元。

而據(jù)招股書，2019-2020年，慧博云通軟件技術(shù)外包服務(wù)的收入金額分別為38,882.11萬(wàn)元、49,881.46萬(wàn)元，移動(dòng)智能終端測(cè)試服務(wù)的收入金額分別為14,043.87萬(wàn)元、17,550.49萬(wàn)元，測(cè)試技術(shù)服務(wù)的收入金額分別為13,219.57萬(wàn)元、17,514.91萬(wàn)元。

與2021年6月版招股書相比，2019-2020年，招股書披露的軟件技術(shù)外包服務(wù)收入分別少了1,429.09萬(wàn)元、1,505.9萬(wàn)元，移動(dòng)智能終端測(cè)試服務(wù)收入及測(cè)試技術(shù)服務(wù)收入分別多了1,429.09萬(wàn)元、1,505.9萬(wàn)元。

與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入相對(duì)應(yīng)，慧博云通在招股書中披露的2019-2020年主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的明細(xì)金額，與2021年6月版招股書數(shù)據(jù)相比亦出現(xiàn)了“大變臉”。

?

2.3 與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入相對(duì)應(yīng)，招股書披露的主營(yíng)業(yè)務(wù)成本亦出現(xiàn)“大變臉”

據(jù)2021年6月版招股書，2019-2020年，慧博云通軟件技術(shù)外包服務(wù)的成本金額分別為30,659.65萬(wàn)元、36,700.16萬(wàn)元，占慧博云通同期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例分別為77.05%、77.25%。其中，軟件研發(fā)人員技術(shù)服務(wù)的成本金額分別為30,341.44萬(wàn)元、35,672.99萬(wàn)元，占慧博云通同期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例分別為76.25%、75.08%。

2019-2020年，慧博云通移動(dòng)智能終端測(cè)試服務(wù)的成本金額分別為9,132.02萬(wàn)元、10,810.41萬(wàn)元，占慧博云通同期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例分別為22.95%、22.75%。其中，測(cè)試技術(shù)服務(wù)的成本金額分別為8,085.6萬(wàn)元、10,753.65萬(wàn)元，占慧博云通同期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例分別為20.32%、22.63%。

此外，慧博云通的測(cè)試技術(shù)服務(wù)成本中，慧博云通的外場(chǎng)測(cè)試服務(wù)成本分別為5,712.72萬(wàn)元、7,174.78萬(wàn)元，占慧博云通同期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例分別為14.36%、15.1%；實(shí)驗(yàn)室測(cè)試成本分別為2,372.88萬(wàn)元、3,578.87萬(wàn)元，占慧博云通同期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例分別為5.96%、7.53%。

據(jù)招股書，2019-2020年，慧博云通軟件技術(shù)外包服務(wù)的成本金額分別為29,756.56萬(wàn)元、35,765.21萬(wàn)元，占慧博云通同期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例分別為74.78%、75.28%。其中，軟件開發(fā)人員技術(shù)服務(wù)的成本金額分別為29,438.34萬(wàn)元、34,738.04萬(wàn)元，占慧博云通同期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例分別為73.98%、73.12%。

2019-2020年，慧博云通移動(dòng)智能終端測(cè)試服務(wù)的成本金額分別為10,035.11萬(wàn)元、11,745.36萬(wàn)元，占慧博云通同期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例分別為25.22%、24.72%。其中，測(cè)試技術(shù)服務(wù)的成本金額分別為8,988.69萬(wàn)元、11,688.6萬(wàn)元，占慧博云通同期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例分別為22.59%、24.6%。

而慧博云通的測(cè)試技術(shù)服務(wù)成本中，慧博云通的外場(chǎng)測(cè)試服務(wù)成本分別為5,611.19萬(wàn)元、6,697.38萬(wàn)元，占慧博云通同期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例分別為14.1%、14.1%；實(shí)驗(yàn)室測(cè)試成本分別為3,377.5萬(wàn)元、4,991.22萬(wàn)元，占慧博云通同期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例分別為8.49%、10.51%。

與2021年6月版招股書相比，2019-2020年，慧博云通招股書披露的軟件技術(shù)外包服務(wù)成本金額分別少了903.09萬(wàn)元、934.95萬(wàn)元；移動(dòng)智能終端測(cè)試服務(wù)成本金額分別多了903.09萬(wàn)元、934.95萬(wàn)元；軟件開發(fā)人員技術(shù)服務(wù)成本金額分別少了903.09萬(wàn)元、934.95萬(wàn)元；測(cè)試技術(shù)服務(wù)成本金額分別多了903.09萬(wàn)元、934.95萬(wàn)元；外場(chǎng)測(cè)試成本金額分別少了101.53萬(wàn)元、477.4萬(wàn)元；實(shí)驗(yàn)室測(cè)試成本金額分別多了1,004.62萬(wàn)元、1,412.35萬(wàn)元。

可見，兩版招股書中，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入明細(xì)金額、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本明細(xì)金額“生變”。

值得注意的是，會(huì)計(jì)政策變更或并未對(duì)上述差異產(chǎn)生影響，且對(duì)于主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中軟件開發(fā)人員技術(shù)服務(wù)收入金額、外場(chǎng)測(cè)試收入金額及實(shí)驗(yàn)室測(cè)試收入金額的變化，慧博云通在招股書中并未作任何解釋。此舉是否符合相關(guān)規(guī)定？

而關(guān)于慧博云通信息披露真實(shí)性的疑云，遠(yuǎn)未散去。

?

三、突擊向員工朱兵轉(zhuǎn)出虧損子公司，朱兵涉嫌“假離職”

為剝離“虧損”的檢測(cè)認(rèn)證服務(wù)業(yè)務(wù)，慧博云通于2020年3月向員工朱兵轉(zhuǎn)讓子公司北京博匯睿遠(yuǎn)科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“博匯睿遠(yuǎn)”）100%股權(quán)。

?

3.1 2020年3月，將子公司博匯睿遠(yuǎn)100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給員工朱兵

據(jù)招股書，報(bào)告期內(nèi)，博匯睿遠(yuǎn)曾系慧博云通的全資子公司。2020年3月，慧博云通轉(zhuǎn)讓所持有的子公司博匯睿遠(yuǎn)100%股權(quán)至朱兵。

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，截至查詢?nèi)?022年5月17日，朱兵持有博匯睿遠(yuǎn)100%股份，并在博匯睿遠(yuǎn)擔(dān)任執(zhí)行董事、經(jīng)理。

據(jù)慧博云通簽署日期為2022年3月27日的《關(guān)于慧博云通首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件的審核問(wèn)詢函回復(fù)》（以下簡(jiǎn)稱“首輪問(wèn)詢函回復(fù)”），朱兵曾擔(dān)任慧博云通檢測(cè)認(rèn)證業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人，博匯睿遠(yuǎn)剝離后，朱兵不再在慧博云通任職。

通過(guò)置出子公司博匯睿遠(yuǎn)，慧博云通剝離了“虧損”業(yè)務(wù)。

?

3.2 置出虧損子公司博匯睿遠(yuǎn)，目的是剝離“虧損”的檢測(cè)認(rèn)證服務(wù)業(yè)務(wù)

據(jù)招股書，慧博云通主營(yíng)業(yè)務(wù)包括軟件技術(shù)外包服務(wù)和移動(dòng)智能終端測(cè)試服務(wù)兩大板塊。其中，移動(dòng)智能終端測(cè)試服務(wù)業(yè)務(wù)板塊分為檢測(cè)技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)、檢測(cè)認(rèn)證服務(wù)業(yè)務(wù)。

據(jù)招股書，博匯睿遠(yuǎn)于2017年2月13日注冊(cè)成立，主營(yíng)業(yè)務(wù)為硬件檢測(cè)認(rèn)證服務(wù)。而招股書亦顯示，慧博云通的檢測(cè)認(rèn)證服務(wù)業(yè)務(wù)主要通過(guò)博匯睿遠(yuǎn)來(lái)開展。

據(jù)《關(guān)于慧博云通科技股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請(qǐng)文件的第二輪審核問(wèn)詢函的回復(fù)》（以下簡(jiǎn)稱“第二輪問(wèn)詢回復(fù)”），于2020年3月對(duì)博匯睿遠(yuǎn)剝離后，慧博云通不再?gòu)氖聶z測(cè)認(rèn)證業(yè)務(wù)。

據(jù)招股書，受客戶需求下滑影響，博匯睿遠(yuǎn)近年來(lái)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳甚至出現(xiàn)虧損。而隨著5G時(shí)代的來(lái)臨，檢測(cè)認(rèn)證服務(wù)業(yè)務(wù)將面臨5G升級(jí)困境，未來(lái)5G升級(jí)所需資本性支出較大。為更好地聚焦于軟件技術(shù)外包服務(wù)業(yè)務(wù)、移動(dòng)智能終端測(cè)試服務(wù)中盈利較好的輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)，基于公司戰(zhàn)略發(fā)展和業(yè)務(wù)布局，慧博云通對(duì)主要從事檢測(cè)認(rèn)證服務(wù)的博匯睿遠(yuǎn)進(jìn)行了剝離。

據(jù)第二輪問(wèn)詢回復(fù)，2017-2019年以及2020年1-3月，慧博云通檢測(cè)認(rèn)證服務(wù)業(yè)務(wù)收入合計(jì)分別為1,408.36萬(wàn)元、1,489.93萬(wàn)元、824.3萬(wàn)元、35.57萬(wàn)元，毛利合計(jì)分別為-140.29萬(wàn)元、495.92萬(wàn)元、-222.12萬(wàn)元、-21.19萬(wàn)元。

此外，據(jù)招股書，轉(zhuǎn)讓前，博匯睿遠(yuǎn)的凈利潤(rùn)為-189.34萬(wàn)元。

不難看出，慧博云通的檢測(cè)認(rèn)證服務(wù)業(yè)務(wù)或出現(xiàn)虧損情形。而置出子公司博匯睿遠(yuǎn)目的是為了剝離虧損業(yè)務(wù)。

?

3.3 問(wèn)詢回復(fù)稱朱兵受讓博匯睿遠(yuǎn)后離職，但至今仍在員工持股平臺(tái)中持股

據(jù)首輪問(wèn)詢函回復(fù)，博匯睿遠(yuǎn)剝離后，朱兵不再在慧博云通任職，因此慧博云通與朱兵不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。

但據(jù)招股書，截至招股書簽署日2022年4月29日，朱兵持有北京慧博創(chuàng)展科技中心（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“慧博創(chuàng)展”）2.5%出資額。

截至招股書簽署日2022年4月29日，慧博創(chuàng)展為慧博云通的員工持股平臺(tái)。慧博創(chuàng)展對(duì)慧博云通的持股比例分別為16.67%，為慧博云通的第二大股東。

?

3.4 慧博云通在首輪問(wèn)詢函回復(fù)中稱，其員工持股平臺(tái)中均為正式員工

據(jù)慧博云通首輪問(wèn)詢函回復(fù)，深圳證券交易所要求慧博云通補(bǔ)充說(shuō)明員工持股平臺(tái)人員離職情況及所持股份的處理情況；保留離職人員在持股平臺(tái)的權(quán)益，是否符合相關(guān)章程或協(xié)議的約定，是否應(yīng)當(dāng)視為外部人員，若視為外部人員按照實(shí)際人數(shù)穿透后，慧博云通的股東人數(shù)是否符合擬上市公司的要求。

對(duì)此，慧博云通披露，據(jù)慧博云通的《股權(quán)激勵(lì)管理辦法》《股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃》，關(guān)于激勵(lì)對(duì)象離職的股份處理的規(guī)定為：“激勵(lì)對(duì)象因辭職、調(diào)離、退休、死亡或被解雇等原因離開慧博云通（包括慧博云通控股子公司）的，激勵(lì)對(duì)象應(yīng)當(dāng)將其持有的全部財(cái)產(chǎn)份額，按照協(xié)商確定的價(jià)格，轉(zhuǎn)讓給持股平臺(tái)的執(zhí)行事務(wù)合伙人或執(zhí)行事務(wù)合伙人指定的第三人。”

而慧博云通離職員工均已轉(zhuǎn)讓了其在合伙平臺(tái)中的全部權(quán)益，符合股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的相關(guān)約定，慧博云通員工持股平臺(tái)中均為慧博云通的正式員工，不存在外部人員。

不難發(fā)現(xiàn)，慧博云通的信息披露存在前后“矛盾”。一方面，慧博云通稱朱兵已不再在慧博云通任職。另一方面，朱兵仍持有慧博云通員工持股平臺(tái)股份，而慧博云通又稱員工持股平臺(tái)中均為慧博云通正式員工。令人費(fèi)解。

?

3.5 朱兵所用郵箱后綴，與慧博云通企業(yè)郵箱后綴一致

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年3月26日填報(bào)的2020年度報(bào)告顯示，博匯睿遠(yuǎn)的企業(yè)聯(lián)系電話為138****6904，企業(yè)聯(lián)系郵箱為adamzhu@hydsoft.com。

通過(guò)支付寶平臺(tái)搜索發(fā)現(xiàn)，截至查詢?nèi)?022年5月21日，手機(jī)賬號(hào)為138****6904的用戶名為“朱兵”。

通過(guò)社交軟件微信搜索發(fā)現(xiàn)，截至查詢?nèi)?022年5月21日，手機(jī)賬號(hào)為138****6904的用戶名為“Adam 兵”。

通過(guò)辦公軟件釘釘搜索發(fā)現(xiàn)，截至查詢?nèi)?022年5月21日，手機(jī)賬號(hào)為138****6904的用戶名為“*dam Zhu 朱兵”。

顯而易見，上述電話號(hào)碼或是博匯睿遠(yuǎn)股東朱兵所持有的電話號(hào)碼，朱兵的英文名字或?yàn)锳dam Zhu。即adamzhu@hydsoft.com或是朱兵所持有的郵箱。

而據(jù)招股書，據(jù)招股書，慧博云通公司網(wǎng)站為www.hydsoft.com，電子郵箱為ir@hydsoft.com。

即截至2021年3月，朱兵所用郵箱后綴與慧博云通企業(yè)郵箱后綴一致。此時(shí)，朱兵或仍是慧博云通員工。

而慧博云通卻稱，朱兵自2020年3月受讓博匯睿遠(yuǎn)全部股權(quán)后，便從慧博云通離職。慧博云通的信息披露真實(shí)性存疑。

?

四、子公司被剝離后，住所仍使用慧博云通場(chǎng)地

好戲一碼接著一碼。在員工朱兵接盤虧損子公司博匯睿遠(yuǎn)的同時(shí)，《金證研》南方資本中心研究還發(fā)現(xiàn)，博匯睿遠(yuǎn)被轉(zhuǎn)讓予朱兵后，其仍繼續(xù)使用慧博云通場(chǎng)地。

?

4.1轉(zhuǎn)讓前博匯睿遠(yuǎn)向慧博云通子公司租賃場(chǎng)地，為康定街甲18號(hào)1幢205室

據(jù)首輪問(wèn)詢回復(fù)，轉(zhuǎn)讓前，博匯睿遠(yuǎn)租賃慧博云通子公司北京神州騰耀通信技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“神州騰耀”）相關(guān)場(chǎng)地和設(shè)備。

據(jù)招股書，截至2021年12月31日，慧博云通全資子公司神州騰耀擁有1宗土地使用權(quán)，坐落位置為北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)康定街甲18號(hào)院；并擁有坐落位置為北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)康定街甲18號(hào)1幢等2幢、北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)康定街甲18號(hào)院3、4、5號(hào)樓的自有房產(chǎn)，房產(chǎn)合計(jì)建筑面積22,694.18平方米。

而轉(zhuǎn)讓前，博匯睿遠(yuǎn)的注冊(cè)地和主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)地，為北京市北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)康定街甲18號(hào)1幢205室。

?

4.2問(wèn)詢回復(fù)稱博匯睿遠(yuǎn)自2020年3月轉(zhuǎn)讓后，不再租賃慧博云通場(chǎng)地

據(jù)首輪問(wèn)詢回復(fù)，轉(zhuǎn)讓后，即2020年3月之后，慧博云通與博匯睿遠(yuǎn)切割清晰，慧博云通、博匯睿遠(yuǎn)的業(yè)務(wù)、人員、資產(chǎn)、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)均獨(dú)立運(yùn)營(yíng)。轉(zhuǎn)讓前，博匯睿遠(yuǎn)租賃慧博云通子公司北京神州騰耀通信技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“神州騰耀”）相關(guān)場(chǎng)地和設(shè)備；轉(zhuǎn)讓后，博匯睿遠(yuǎn)不再租賃慧博云通場(chǎng)地或設(shè)備，博匯睿遠(yuǎn)與慧博云通不存在資金往來(lái)、業(yè)務(wù)往來(lái)或其他關(guān)聯(lián)交易。轉(zhuǎn)讓后，博匯睿遠(yuǎn)不存在替慧博云通體外承擔(dān)成本費(fèi)用的情形。

?

4.3截至2022年1月，博匯睿遠(yuǎn)住所仍系康定街甲18號(hào)1幢205室

據(jù)市場(chǎng)監(jiān)督管理局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年3月26日填報(bào)的2020年度報(bào)告顯示，博匯睿遠(yuǎn)的企業(yè)通訊地址為北京市北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)康定街甲18號(hào)1幢205室。

2022年1月19日，博匯睿遠(yuǎn)的住所才由“北京市北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)康定街甲18號(hào)1幢205室”，變更為“北京市北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)（大興）舊橋路1號(hào)院2號(hào)樓-1層-101-63”。

即截至2022年1月，博匯睿遠(yuǎn)或仍在康定街甲18號(hào)1幢205室辦公。

基于此，慧博云通稱，自2020年3月轉(zhuǎn)讓后，博匯睿遠(yuǎn)不再租賃慧博云通場(chǎng)地，或又再遭打臉。若如慧博云通所述與博匯睿遠(yuǎn)不再存在租賃情形，那么2020年3月轉(zhuǎn)讓后截至2022年1月期間，博匯睿遠(yuǎn)是否無(wú)償使用慧博云通房產(chǎn)用地？

而慧博云通聲稱受讓博匯睿遠(yuǎn)的朱兵已是離職員工，而朱兵還現(xiàn)身慧博云通持股人員要求系正式員工的持股平臺(tái)中，且已由朱兵控制的博匯睿遠(yuǎn)郵箱后綴還與慧博云通企業(yè)郵箱后綴重疊，是否意味著朱兵仍在慧博云通任職？此外，博匯睿遠(yuǎn)被剝離后仍繼續(xù)使用慧博云通場(chǎng)所辦公。個(gè)中博匯睿遠(yuǎn)的“轉(zhuǎn)出”是否真實(shí)發(fā)生？員工朱兵是否系慧博云通對(duì)博匯睿遠(yuǎn)的隱形“代持人”？存疑待解。

豚魚吉，信及豚魚。先是兩版招股書主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及成本數(shù)據(jù)“變臉”，再者上市前剝離虧損子公司現(xiàn)控制權(quán)疑云。面對(duì)上述林林總總的問(wèn)題，慧博云通又能否經(jīng)得起資本市場(chǎng)的重重拷問(wèn)？

關(guān)鍵詞： 慧博云通財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)頻變臉 員工接手虧損子公司仍在職涉嫌

責(zé)任編輯：hnmd003

相關(guān)閱讀

推薦閱讀