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每日視訊：寧德時(shí)代“鋰礦返利”打響價(jià)格戰(zhàn)！新一輪危與機(jī)在何處？

2023-02-22 18:51:54來(lái)源：金融界上市公司研究院  

近日，有消息稱寧德時(shí)代(行情300750,診股)正推行一項(xiàng)“鋰礦返利”計(jì)劃備受市場(chǎng)關(guān)注。


(資料圖片)

據(jù)報(bào)道，“鋰礦返利”的核心內(nèi)容是：未來(lái)三年，一部分動(dòng)力電池的碳酸鋰價(jià)格以20萬(wàn)元/噸結(jié)算，與此同時(shí)，簽署合作的車企，需要將約80%的電池采購(gòu)量承諾給寧德時(shí)代。合作簽署后，將在今年三季度開(kāi)始執(zhí)行，目前部分車企已經(jīng)在合作簽署的過(guò)程中。

壓鋰價(jià)、綁長(zhǎng)單 ，互惠互利

作為新能源汽車的核心零部件，動(dòng)力電池占據(jù)總體成本的40%-60%，而碳酸鋰在動(dòng)力電池總成本中占比約10%-15%。碳酸鋰價(jià)格的變動(dòng)影響著動(dòng)力電池的價(jià)格，從而進(jìn)一步影響下游車企的整車成本。

近兩年來(lái)，電動(dòng)汽車數(shù)量的快速增長(zhǎng)打破了動(dòng)力電池核心原料“鋰”的供需平衡，鋰的價(jià)格不斷飆升。巨靈財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，35萬(wàn)元至40萬(wàn)元的價(jià)格曾出現(xiàn)在2022年1月至2月初，隨后鋰價(jià)一路走高，2022年3月便已突破50萬(wàn)元。而寧德時(shí)代的“鋰礦返利”計(jì)劃中，20萬(wàn)元的價(jià)格則出現(xiàn)在2021年11月，在2021年8月前，電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)不超10萬(wàn)元/噸。

不過(guò)，半年前“一貨難求”的碳酸鋰，自去年11月中旬的高位至今，已經(jīng)保持近三個(gè)月連跌態(tài)勢(shì)。截至2月22日，據(jù)上海鋼聯(lián)(行情300226,診股)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，電池級(jí)碳酸鋰跌6500元/噸，均價(jià)報(bào)42.25萬(wàn)元/噸，工業(yè)級(jí)碳酸鋰跌5000元/噸，均價(jià)報(bào)39.5萬(wàn)元/噸；氫氧化鋰跌5000元/噸；鎳豆跌1000元/噸。

可見(jiàn)，消息中寧德時(shí)代給出的價(jià)格遠(yuǎn)低于當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)。若上述消息屬實(shí)，這意味著寧德時(shí)代“鋰礦返利”將碳酸鋰價(jià)格“打”到了目前市價(jià)的五折以下，十足的“地板價(jià)”。對(duì)于飽受電池成本高企之苦的整車企業(yè)來(lái)說(shuō)，短期看，“鋰礦返利”確實(shí)對(duì)車企吸引力極大。

另?yè)?jù)最新報(bào)道，阿維塔科技確認(rèn)目前正在與寧德時(shí)代協(xié)商溝通上述方案并表示，“應(yīng)該會(huì)和寧德時(shí)代簽署這個(gè)協(xié)議，但還沒(méi)有具體的時(shí)間。”但截至目前，寧德時(shí)代官方卻并未對(duì)“鋰礦返利”作出回應(yīng)。

有市場(chǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為，寧德時(shí)代動(dòng)力電池一直維持較高毛利率水平，而上述“鋰礦返利”本質(zhì)是拿出部分盈利補(bǔ)貼資源價(jià)格，寧德時(shí)代主動(dòng)降低電池價(jià)格，讓出一部分利潤(rùn)，換來(lái)的是對(duì)車企客戶的進(jìn)一步綁定，從而鞏固市場(chǎng)份額，也是一種變相降價(jià)促銷。

IPG中國(guó)區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜也表示：“寧德時(shí)代的鋰礦返利計(jì)劃，等于是以鋰礦讓利的方式，與下游車企結(jié)成一種穩(wěn)固的市場(chǎng)聯(lián)盟，以訂單換市場(chǎng)，這是互惠互利的，但寧德時(shí)代把下游廠商80%的電池采購(gòu)量包攬，對(duì)于下游的廠商來(lái)講會(huì)帶來(lái)供應(yīng)商過(guò)于集中的風(fēng)險(xiǎn)，一旦雙方發(fā)生利益沖突，導(dǎo)致寧德時(shí)代斷供，那供應(yīng)鏈就會(huì)發(fā)生混亂，繼而有可能會(huì)停產(chǎn)，影響企業(yè)產(chǎn)銷的穩(wěn)定性。”

背后有何“陽(yáng)謀”？

需要指出的是，寧德時(shí)代主動(dòng)讓利，背后也折射出二線企業(yè)快速增長(zhǎng)對(duì)于行業(yè)龍頭所帶來(lái)的壓力，為市場(chǎng)份額爭(zhēng)奪戰(zhàn)做好準(zhǔn)備。

曾經(jīng)寧德時(shí)代是電池市場(chǎng)的絕對(duì)霸主，但這些年隨著各家電池企業(yè)的崛起，以及很多品牌開(kāi)始考慮“脫寧”，廣汽甚至直接喊出了“車企都是在為寧德時(shí)代打工”的話。這對(duì)寧德時(shí)代帶來(lái)極大的危機(jī)感。

在裝機(jī)量上，比亞迪(行情002594,診股)作為強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)者，在2023年1月已經(jīng)在磷酸鐵鋰層面反超了寧德時(shí)代，比亞迪裝機(jī)量為5.5Gwh，在磷酸鐵鋰市場(chǎng)占比超51%，依靠刀片電池的熱銷，比亞迪已經(jīng)成為了磷酸鐵鋰層面的絕對(duì)話事人。

放眼整個(gè)電池市場(chǎng)，一月寧德時(shí)代市占率44.41%，比亞迪34.12%，兩者相差10%，但這個(gè)數(shù)據(jù)在去年是在25%以上。同時(shí)，比亞迪正開(kāi)放電池外供，也對(duì)寧德時(shí)代帶來(lái)了巨大的壓力。有消息稱，比亞迪已經(jīng)進(jìn)入了寧德時(shí)代最大的電池客戶特斯拉的供應(yīng)鏈名單。比亞迪還在去年和一汽集團(tuán)新建了合資工廠，一汽豐田新推出的電動(dòng)車bZ3采用比亞迪的三電系統(tǒng)。

另一方面，近年來(lái)，多家國(guó)內(nèi)二線動(dòng)力電池廠商，試圖通過(guò)低價(jià)爭(zhēng)搶寧德時(shí)代市場(chǎng)份額。

據(jù)悉，在寧德時(shí)代推出“鋰礦返利”之后，長(zhǎng)城旗下的蜂巢能源迅速跟進(jìn)，推出了10%降價(jià)計(jì)劃，其上游部分供應(yīng)商已經(jīng)接到了蜂巢能源要求配合降價(jià)的郵件。當(dāng)然，蜂巢肯定不會(huì)要求車企簽訂相應(yīng)的長(zhǎng)約，寄希望用這種方式與寧德時(shí)代競(jìng)爭(zhēng)。

可以預(yù)見(jiàn)，隨著產(chǎn)能陸續(xù)釋放，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更加激烈，寧德時(shí)代也確實(shí)不能坐以待斃，但這一手可能會(huì)引起新一輪的洗牌以及消費(fèi)市場(chǎng)的震動(dòng)。

關(guān)鍵詞： 寧德時(shí)代

責(zé)任編輯：hnmd003

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