世界微頭條丨星源卓鎂12月6日啟動(dòng)申購,壓鑄產(chǎn)品收入規(guī)模遠(yuǎn)低同行

2022-12-05 15:50:41來源:樂居財(cái)經(jīng)  


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樂居財(cái)經(jīng)嚴(yán)明會(huì)12月5日,星源卓鎂(301398.SZ)發(fā)布首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)行公告,本次發(fā)行價(jià)格34.4元/股,12月6日進(jìn)行網(wǎng)上和網(wǎng)下申購。

上述發(fā)行價(jià)對(duì)應(yīng)的發(fā)行人2021年扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤攤薄后市盈率為59.74倍,低于可比公司2021年扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東凈利潤的平均靜態(tài)市盈率60.87倍;高于中證指數(shù)公司2022年11月30日發(fā)布的行業(yè)最近一個(gè)月平均靜態(tài)市盈率23.35倍,超出幅度約為155.85%。

本次發(fā)行新股2,000萬股,最終戰(zhàn)略配售數(shù)量為72.6744萬股,占本次發(fā)行數(shù)量的3.63%。戰(zhàn)略配售回?fù)芎螅W(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為1,427.3256萬股,占扣除最終戰(zhàn)略配售數(shù)量后本次發(fā)行數(shù)量的74.06%;網(wǎng)上初始發(fā)行500萬股,占25.94%。

發(fā)行人本次發(fā)行的募投項(xiàng)目計(jì)劃所需資金額為33,235萬元。按本次發(fā)行價(jià)格34.40元/股,發(fā)行人預(yù)計(jì)募集資金總額68,800萬元,扣除預(yù)計(jì)發(fā)行費(fèi)用約9,167.96萬元(不含增值稅)后,預(yù)計(jì)募集資金凈額約為59,632.04萬元。

星源卓鎂主要從事鎂合金、鋁合金精密壓鑄產(chǎn)品及配套壓鑄模具的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。現(xiàn)有主要壓鑄產(chǎn)品包括汽車車燈散熱支架、汽車座椅扶手結(jié)構(gòu)件、汽車揚(yáng)聲器殼體、汽車腳踏板骨架等汽車類壓鑄件以及電動(dòng)自行車功能件及結(jié)構(gòu)件、園林機(jī)械零配件等非汽車類壓鑄件。

報(bào)告期內(nèi)(2019年、2020年、2021年及2022上半年),公司營業(yè)收入分別為14,699.23萬元、17,398.49萬元、21,901.33萬元和12,682.54萬元,其中一半以上的業(yè)務(wù)收入來源于鎂合金壓鑄業(yè)務(wù)。

據(jù)公開信息整理,中國A股主要從事鎂合金壓鑄業(yè)務(wù)的上市公司包括萬豐奧威、宜安科技、云海金屬和豐華股份,除去萬豐奧威收購的加拿大鎂瑞丁公司外,其余國內(nèi)上市的壓鑄企業(yè)鎂合金壓鑄件收入規(guī)模約在1-7億元。

盡管公司已經(jīng)大力開發(fā)新產(chǎn)品新客戶,高強(qiáng)鎂合金精密壓鑄件生產(chǎn)項(xiàng)目已于2021年陸續(xù)投入生產(chǎn),但新產(chǎn)品從開發(fā)到量產(chǎn)等仍需要一定時(shí)間,短期內(nèi)公司存在業(yè)務(wù)規(guī)模較小與抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱的風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期內(nèi),同行業(yè)可比公司壓鑄產(chǎn)品的營業(yè)收入規(guī)模如下:

同行業(yè)可比公司壓鑄產(chǎn)品的營業(yè)收入規(guī)模較大;近三年,同行業(yè)可比公司壓鑄產(chǎn)品平均營業(yè)收入的復(fù)合增長率為16.77%,發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)壓鑄產(chǎn)品收入復(fù)合增長率為17.46%。2022年1-6月,同行業(yè)可比公司壓鑄產(chǎn)品平均收入同比增長40.13%,發(fā)行人壓鑄產(chǎn)品收入同比增長8.78%。

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