研報(bào)掘金丨東吳證券:看好偉星股份下半年業(yè)績(jī)進(jìn)一步改善,維持“買入”評(píng)級(jí)

2023-08-15 15:43:31來源:金融界  


【資料圖】

東吳證券研報(bào)指出,偉星股份(002003.SZ)為國(guó)內(nèi)服飾輔料龍頭,23H1在較高基數(shù)(22年同期受益于短期YKK訂單轉(zhuǎn)移)及相對(duì)不利環(huán)境下(國(guó)內(nèi)消費(fèi)復(fù)蘇偏弱、海外市場(chǎng)處于去庫過程)收入取得持平略增的表現(xiàn)、體現(xiàn)公司具備較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),毛利率、費(fèi)用率均上升,體現(xiàn)公司堅(jiān)持中高端定位、持續(xù)加大國(guó)際市場(chǎng)投入,凈利潤(rùn)率保持相對(duì)穩(wěn)定。公司正在加快建設(shè)越南工廠、預(yù)計(jì)23年底試生產(chǎn)、24年初開始投產(chǎn),將進(jìn)一步帶動(dòng)海外客戶開拓。公司22年11月公布定增預(yù)案、當(dāng)前正在推進(jìn)、預(yù)計(jì)Q3有望落地。隨國(guó)內(nèi)消費(fèi)持續(xù)復(fù)蘇、海外去庫接近尾聲,該行看好公司下半年業(yè)績(jī)的進(jìn)一步改善,維持23-25年歸母凈利潤(rùn)5.40/6.18/7.20億元的預(yù)測(cè),對(duì)應(yīng)PE分別為19/16/14X,維持“買入”評(píng)級(jí)。

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