世界播報(bào):紅杉種子領(lǐng)跑早期投資，完成4.8億美元新募資

2023-02-28 10:49:05來(lái)源：鈦媒體  

紅杉中國(guó)在“募”和“投”上又有新消息了。

2月28日，紅杉中國(guó)種子基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“紅杉種子”）宣布，旗下第三期種子基金（Sequoia China Seed Fund III）已于去年完成4.8億美元募資，現(xiàn)已正式進(jìn)入投資期。這是紅杉種子自2018年單列以來(lái)，五年中完成的第三支美元基金募集。

自成立以來(lái)，紅杉種子聯(lián)合紅杉中國(guó)的人民幣基金，以雙幣種形式投資種子輪和天使輪企業(yè)。4.8億美元的募資到位后，紅杉種子目前管理近150億人民幣，是國(guó)內(nèi)管理規(guī)模最大的早期基金之一。


(資料圖片)

無(wú)論是科技投資屬性使然還是受到注冊(cè)制全面落地等政策環(huán)境的推動(dòng)，如今投早投小早已成為共識(shí)。

投資不同階段的Know How是有差異的，能否在一個(gè)投資階段持續(xù)深耕并作出成績(jī)，需要機(jī)構(gòu)內(nèi)部匹配足夠相應(yīng)的資源以及投資機(jī)制。

在紅杉中國(guó)內(nèi)部，以種子基金承載的早期投資，目前是紅杉中國(guó)所有投資板塊中最具戰(zhàn)略意義的產(chǎn)品線之一。紅杉中國(guó)近百位投資人中，有超過(guò)一半在關(guān)注早期投資機(jī)會(huì)，包括郭山汕、鄭慶生、張涵三位合伙人，全面負(fù)責(zé)種子基金的投資和管理，以及10多位全職關(guān)注種子期的投資人。

此外，紅杉中國(guó)還在去年宣布推出了旗下創(chuàng)業(yè)加速器YUE，在投資前就開(kāi)始為優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)者服務(wù)，提高他們的創(chuàng)業(yè)成功率。

創(chuàng)業(yè)加速器YUE似乎也成為了紅杉種子的后備儲(chǔ)蓄能源，在宣布完成紅杉種子三期募資的同時(shí)，紅杉中國(guó)還宣布了創(chuàng)業(yè)加速器YUE正式開(kāi)啟02期報(bào)名。

紅杉中國(guó)在投早投小上的決心和實(shí)力不言而喻。

紅杉種子第三期有何特點(diǎn)？

紅杉種子自成立以來(lái)，就主要面向種子輪到A輪的初創(chuàng)企業(yè)。目前已經(jīng)投資了超過(guò)300家早期初創(chuàng)企業(yè)。5年來(lái)，紅杉種子投出了多家獨(dú)角獸公司，其中包括多個(gè)領(lǐng)域的明星初創(chuàng)企業(yè)，并且八成以上都有明顯的科創(chuàng)屬性。

另外，第三期紅杉種子基金和紅杉中國(guó)的一直以來(lái)的投資大方向保持一致，過(guò)去幾年來(lái)，從投資的領(lǐng)域來(lái)看，重點(diǎn)布局了新能源與“雙碳”、EV產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新醫(yī)療技術(shù)、合成生物、金融科技、基礎(chǔ)軟件、機(jī)器人、設(shè)計(jì)和內(nèi)容平臺(tái)、效率工具和新消費(fèi)等具有科技驅(qū)動(dòng)、結(jié)構(gòu)性創(chuàng)新和高成長(zhǎng)屬性的領(lǐng)域。當(dāng)下正火熱的AIGC領(lǐng)域的早期企業(yè)也是紅杉種子的密切關(guān)注對(duì)象。不同的是，紅杉種子更加關(guān)注團(tuán)隊(duì)，更加關(guān)注技術(shù)和產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的早期信號(hào)。

紅杉中國(guó)合伙人，紅杉中國(guó)種子基金管理合伙人郭山汕表示，未來(lái)將繼續(xù)堅(jiān)持投資高階和高潛的創(chuàng)始人，有巨大想象力的市場(chǎng)和擁有不一樣想法的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。

在投資策略上，除了過(guò)去推行“一頁(yè)TS”和“快速過(guò)會(huì)”外，紅杉種子近年來(lái)在投前和投后上都在不斷根據(jù)環(huán)境的變化，引入新的機(jī)制。

首先，紅杉種子在早期投資的理念上進(jìn)行了更深的演化，更關(guān)注“非大廠共識(shí)”和“邊緣創(chuàng)新”。其次是更深入到早期企業(yè)的商業(yè)化和增長(zhǎng)中，特別是幫助它們更早、更好地進(jìn)入產(chǎn)業(yè)鏈。

不過(guò)，在紅杉中國(guó)看來(lái)，單列早期基金不是終點(diǎn)，而是希望進(jìn)一步往更早期走，因此在去年成立了創(chuàng)業(yè)加速器YUE。YUE面向的是比早期還要早期，或者說(shuō)是極早期（天使輪或天使輪之前）的創(chuàng)業(yè)者。希望能和這些優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)者識(shí)于微時(shí)，成為他們?cè)趧?chuàng)業(yè)的種子剛開(kāi)始萌發(fā)時(shí)的合作伙伴。

何為YUE02

相信大家對(duì)創(chuàng)業(yè)加速器YUE已經(jīng)不再陌生。去年八月首次推出創(chuàng)業(yè)加速器YUE時(shí)，就引起了行業(yè)廣泛地關(guān)注。

值得一提的是，這個(gè)項(xiàng)目在成立之初就被中國(guó)紅杉成為“內(nèi)部創(chuàng)業(yè)”，促使中國(guó)紅杉下決心要做這件事的原因有四：

第一，紅杉在過(guò)去近20年的投資過(guò)程中，基本實(shí)現(xiàn)了以科技、醫(yī)療健康和消費(fèi)為主的全行業(yè)覆蓋。同時(shí)也發(fā)現(xiàn)一個(gè)現(xiàn)象，那就是無(wú)論創(chuàng)業(yè)者處在什么領(lǐng)域、位于什么階段，他們碰到了許許多多創(chuàng)業(yè)的共性問(wèn)題。這些問(wèn)題，在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間里，只能靠一代代創(chuàng)業(yè)者自己摸索著去解決，走很多彎路，踩很多坑，時(shí)間和資源的成本都很高。因此，這是創(chuàng)業(yè)領(lǐng)域里的長(zhǎng)期痛點(diǎn)，所以紅杉得出創(chuàng)業(yè)是可以學(xué)習(xí)的結(jié)論，而創(chuàng)業(yè)者越早發(fā)現(xiàn)和認(rèn)識(shí)到這些共性問(wèn)題，就越能提前做好準(zhǔn)備去解決它們，從而讓企業(yè)發(fā)展得更順利。這也正是YUE的使命和愿景---成為中國(guó)創(chuàng)業(yè)者的“第一課”，幫助他們提高早期創(chuàng)業(yè)成功率。

第二，紅杉中國(guó)在過(guò)去18年里投資了超過(guò)1000家企業(yè)，積累了海量的案例和數(shù)據(jù)，包括認(rèn)知和洞察，尤其是紅杉中國(guó)的合伙人們，大多經(jīng)歷過(guò)多個(gè)經(jīng)濟(jì)周期和親身觀察了許多企業(yè)的沉浮。不僅如此，紅杉有人數(shù)超過(guò)1000+的創(chuàng)業(yè)者社群，其中有許多大家耳熟能詳?shù)膭?chuàng)始人和CEO，他們都可以為早期創(chuàng)業(yè)者帶來(lái)更加直接而且豐富的經(jīng)驗(yàn)分享，并且會(huì)開(kāi)放自己的體系和這些早期企業(yè)創(chuàng)造合作的可能。紅杉認(rèn)為這些非常獨(dú)家而且體系化的知識(shí)、洞察和資源，可以幫助大多數(shù)早期創(chuàng)業(yè)者解決他們當(dāng)下或者未來(lái)可能要面對(duì)的共性問(wèn)題。

第三，紅杉美國(guó)、紅杉印度也分別成立了自己的加速器或者加速項(xiàng)目，而他們?cè)谶^(guò)去多年運(yùn)營(yíng)的經(jīng)驗(yàn)和成績(jī)，進(jìn)一步驗(yàn)證了紅杉中國(guó)對(duì)這一問(wèn)題的判斷，并且他們也愿意參與進(jìn)來(lái)，給許多有國(guó)際化雄心的中國(guó)創(chuàng)業(yè)者帶來(lái)真正全球化的技術(shù)分享和行業(yè)視角。

第四，希望往更早期去，尤其是尋找到那些“將創(chuàng)未創(chuàng)”的創(chuàng)業(yè)者，他們或許是成就等身的科學(xué)家、或許是經(jīng)驗(yàn)豐富的企業(yè)高管、或許是一枝獨(dú)秀的技術(shù)天才，紅杉希望他們邁向創(chuàng)業(yè)的第一步從YUE加速器開(kāi)始，從而讓之后的路走得更加堅(jiān)實(shí)，也讓YUE和紅杉成為早期創(chuàng)業(yè)者最值得信賴(lài)的創(chuàng)投品牌。

正如前文所說(shuō)，這是中國(guó)紅杉投早投小的決心。

再回到大家最關(guān)心的話題上，YUE加速器能提供什么？

如果把YUE加速器作為一個(gè)“產(chǎn)品”，那么它的差異化體現(xiàn)在4個(gè)方面：

第一，紅杉中國(guó)合伙人親自研發(fā)和打造的體系化課程。內(nèi)容均來(lái)自于紅杉全球幾十年投資經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)的沉淀與總結(jié)，其中有大量獨(dú)家的案例研究、分享以及數(shù)據(jù)的呈現(xiàn)。

第二，依托紅杉投資的領(lǐng)先和有代表性的企業(yè)，邀請(qǐng)這些公司的創(chuàng)始人和CEO擔(dān)任YUE的“創(chuàng)業(yè)教練”，和學(xué)員進(jìn)行創(chuàng)業(yè)的深度交流，建立未來(lái)溝通和合作的渠道。

第三，豐富獨(dú)到的國(guó)際化視野。作為國(guó)際化基金品牌，紅杉在美歐和印度/東南亞市場(chǎng)均積累了豐富的技術(shù)觀察和行業(yè)洞察。這些也將在YUE加速器的課程上向?qū)W員呈現(xiàn)，特別是對(duì)希望了解最新技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，或者進(jìn)軍海外市場(chǎng)/國(guó)際化的創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，是非常獨(dú)特的資源。

第四，全方位的Value+投后服務(wù)：

入營(yíng)的學(xué)員，將直接獲得紅杉中國(guó)100萬(wàn)美金或等值人民幣的投資；入營(yíng)的學(xué)員，將直接獲得紅杉中國(guó)為成員企業(yè)提供的全方位的價(jià)值共創(chuàng)服務(wù)，包括人力資本、商業(yè)和科技賦能、品牌市場(chǎng)、IT與數(shù)字化、財(cái)務(wù)風(fēng)控等，順利畢業(yè)后將獲得紅杉中國(guó)在4個(gè)城市的7個(gè)孵化器的使用權(quán)益，包括限期免費(fèi)入駐、優(yōu)惠政策對(duì)接和咨詢(xún)等；畢業(yè)的學(xué)員將直接加入與其同一階段的紅杉中國(guó)創(chuàng)業(yè)者社區(qū)，可以在課程結(jié)束后繼續(xù)學(xué)習(xí)，和其他紅杉被投企業(yè)的創(chuàng)始人/CEO進(jìn)行高質(zhì)量交流互動(dòng)，甚至有機(jī)會(huì)找到聯(lián)創(chuàng)、高管和客戶(hù)。

如上文所說(shuō)，把YUE加速器作為一個(gè)“產(chǎn)品”，“產(chǎn)品”自然會(huì)不斷地升級(jí)迭代。同樣，YUE 02期對(duì)比01期也有不少的變化，鈦媒體創(chuàng)投家了解到，主要的變化有四點(diǎn)：

第一，02期會(huì)進(jìn)一步圍繞科技創(chuàng)新來(lái)展開(kāi)，除了上課，還安排了更多訪問(wèn)活動(dòng)。帶領(lǐng)本期學(xué)員更多走進(jìn)先進(jìn)制造工廠，技術(shù)研發(fā)中心，實(shí)驗(yàn)室，產(chǎn)業(yè)園，制造基地等，為他們創(chuàng)造更多和代表最前沿技術(shù)、最深厚底蘊(yùn)和最值得學(xué)習(xí)的企業(yè)與組織交流的機(jī)會(huì)。

第二，更多產(chǎn)業(yè)和硬科技領(lǐng)域的優(yōu)秀CEO將加入課程教學(xué)。這也是希望YUE能成為一個(gè)創(chuàng)業(yè)者和CEO互相“傳幫帶”的平臺(tái)，因此在02期會(huì)邀請(qǐng)更多優(yōu)秀的CEO，特別是產(chǎn)業(yè)界和硬科技領(lǐng)域的成功創(chuàng)業(yè)者，來(lái)?yè)?dān)任“創(chuàng)業(yè)教練”，和02期學(xué)員進(jìn)行“知無(wú)不言、言無(wú)不盡”的交流。

第三，人數(shù)將有所擴(kuò)招，今年將持續(xù)擴(kuò)大從YUE報(bào)名渠道遴選合適的創(chuàng)業(yè)者加入YUE。

第四，今年的課程擴(kuò)充到8個(gè)模塊，增加了“增長(zhǎng)”主題，并且神秘模塊X已經(jīng)確定為AIGC，將為02期學(xué)員帶來(lái)紅杉對(duì)AIGC未來(lái)發(fā)展方向的獨(dú)家認(rèn)知。作為投資了OpenAI的機(jī)構(gòu)，相信這些洞察和判斷，將為有志于在AIGC領(lǐng)域大展拳腳的創(chuàng)業(yè)者，帶來(lái)有建設(shè)性的啟發(fā)。

實(shí)際上，YUE加速器動(dòng)員了紅杉內(nèi)部的很多力量，不少合伙人為了準(zhǔn)備一堂課，要去重新梳理和整合過(guò)去十幾年里積累的各種經(jīng)驗(yàn)和洞察，凝練成一套幾十頁(yè)的資料，這并非易事，往往前前后后需要花費(fèi)幾十個(gè)小時(shí)。

當(dāng)然，從紅杉的視角來(lái)說(shuō)，這對(duì)于梳理內(nèi)部的tribal knowledge，可以進(jìn)一步使自身投后服務(wù)更加精細(xì)化，是一件非常有意義的工作。但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)說(shuō)，YUE加速器在努力推動(dòng)中國(guó)創(chuàng)投圈做出更多有價(jià)值的革新，也將使得中國(guó)的創(chuàng)投圈變得更有生機(jī)和活力。

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責(zé)任編輯：hnmd003

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