今日精選：新司法解釋實(shí)施后全國(guó)首例“追首惡”示范案件二審勝訴

2023-06-03 20:49:10來(lái)源：上海證券報(bào)·中國(guó)證券網(wǎng)  


(相關(guān)資料圖)

上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊（記者 祁豆豆）近期，廣東省高級(jí)人民法院就中證中小投資者服務(wù)中心（簡(jiǎn)稱“投服中心”）支持的投資者何某訴被告趙某、楊某、曹某、尹某及東方金鈺股份有限公司（簡(jiǎn)稱“退市金鈺”或“公司”）證券虛假陳述責(zé)任糾紛案作出二審判決，駁回全體被告上訴，維持原判，實(shí)際控制人趙某被判承擔(dān)全部賠償責(zé)任。至此，曾被中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為“財(cái)務(wù)造假影響惡劣，嚴(yán)重破壞市場(chǎng)誠(chéng)信基礎(chǔ)”、被兩次通報(bào)的退市金鈺案落下帷幕。

支持訴訟作示范 實(shí)控人擔(dān)首責(zé)

2021年4月20日，投服中心支持何某等三名投資者向深圳市中級(jí)人民法院提起退市金鈺虛假陳述民事賠償訴訟，其中何某案被法院選為示范案件，投服中心委派公益律師賴冠能（北京市隆安（深圳）律師事務(wù)所）參與訴訟。2022年1月29日，深圳中院作出一審判決，判令退市金鈺實(shí)際控制人趙某作為第一責(zé)任主體賠償投資者的損失，其余被告分別承擔(dān)全部及20%連帶責(zé)任。這是2022年1月新修訂的《最高人民法院關(guān)于審理證券市場(chǎng)虛假陳述侵權(quán)民事賠償案件的若干規(guī)定》（簡(jiǎn)稱《若干規(guī)定》）施行后，全國(guó)首宗判令實(shí)際控制人作為第一賠償主體的案件，2022年5月15日被中國(guó)證監(jiān)會(huì)評(píng)為“全國(guó)投資者保護(hù)八大典型案例”之一。深圳中院認(rèn)為，證券虛假陳述作為特殊侵權(quán)行為之一種，證券立法從保護(hù)投資者權(quán)益出發(fā)，將信息披露義務(wù)人作為第一順位責(zé)任人，與侵權(quán)行為法追究直接侵權(quán)行為人民事賠償責(zé)任的立法理念并不完全一致，但這并不意味著原告沒(méi)有選擇被告的權(quán)利，亦不意味著上市公司作為第一責(zé)任主體的僵化適用。本案原告請(qǐng)求實(shí)際控制人作為第一責(zé)任主體，完全符合《若干規(guī)定》第二十條規(guī)定，且被告退市金鈺已多次被申請(qǐng)破產(chǎn)重整，陷入債務(wù)危機(jī)，實(shí)際控制人作為第一責(zé)任主體更有利于保護(hù)投資者的合法權(quán)益，與證券法優(yōu)先保護(hù)中小投資者權(quán)益的立法理念完全一致，故支持原告訴請(qǐng)。深圳中院的該判決與國(guó)家證券市場(chǎng)行政監(jiān)管“追首惡”的監(jiān)管目標(biāo)相契合，是貫徹落實(shí)新司法解釋的創(chuàng)新典范，為此類案件的審理作出了可供復(fù)制的樣本。

一審判決后，全體被告均提出上訴。2023年4月27日，二審駁回上訴，維持原判。二審認(rèn)為，依據(jù)《若干規(guī)定》第二十條規(guī)定，趙某作為退市金鈺實(shí)際控制人，知悉、授意、指揮信息披露違法行為，指使公司實(shí)施虛假陳述，原告起訴請(qǐng)求直接判令實(shí)際控制人作為第一責(zé)任主體賠償損失，一審判決有事實(shí)和法律依據(jù)，故予維持原判。

金融司法協(xié)同 合力落實(shí)“零容忍”

2021年7月，中辦、國(guó)辦《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》明確提出，要加大對(duì)證券發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等有關(guān)責(zé)任人證券違法行為的追責(zé)力度。本次廣東高院終審判決的落幕，是在堅(jiān)決貫徹應(yīng)退盡退，對(duì)嚴(yán)重違法違規(guī)、嚴(yán)重?cái)_亂資本市場(chǎng)秩序的公司堅(jiān)決出清的退市制度改革背景下，全面落實(shí)“零容忍”要求，對(duì)上市公司實(shí)控人、控股股東、董監(jiān)高等相關(guān)主體嚴(yán)肅追責(zé)的具體體現(xiàn)。

繼美麗生態(tài)、聯(lián)建光電支持訴訟案后，投服中心再次以支持訴訟方角色直接參加訴訟，這既是深圳中院在新證券法背景下對(duì)民事司法審判實(shí)踐的更進(jìn)一步探索，也是公益投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)從“幕后”走到“臺(tái)前”，發(fā)揮更積極作用的體現(xiàn)。

投服中心持續(xù)貫徹“追首惡”理念，2019年12月，遼寧省高級(jí)人民法院二審改判大連控股實(shí)控人、時(shí)任董事長(zhǎng)作為第一責(zé)任主體承擔(dān)賠償責(zé)任，時(shí)任財(cái)務(wù)總監(jiān)和大連控股承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。本次退市金鈺案終審判決為貫徹落實(shí)新司法解釋和中辦國(guó)辦《意見(jiàn)》“追首惡”要求拓寬了司法實(shí)踐，增加了“關(guān)鍵少數(shù)”的違法成本，對(duì)證券違法行為尤其是虛假陳述行為形成了有力震懾。

關(guān)鍵詞：

責(zé)任編輯：hnmd003

相關(guān)閱讀

推薦閱讀